Золото откатывается от максимума 17 июня на фоне роста доллара США; удерживается выше ключевой поддержки на уровне $4 300

Золото (XAU/USD) снижается в начале новой недели и отдаляется от максимального уровня с 17 июня, достигнутого в пятницу после разочаровывающих данных по Nonfarm Payrolls (NFP) США. Фактически, ключевые ежемесячные данные по занятости в США показали, что экономика неожиданно потеряла 23 тысячи рабочих мест в июле, в то время как показатель предыдущего месяца также был пересмотрен в сторону понижения до 20 тысяч с 57 тысяч. Это указывает на признаки охлаждения рынка труда США и ослабляет аргументы в пользу повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США (Fed), что, в свою очередь, оказывает сильное давление на доллар США (USD) и обеспечивает существенную поддержку для не приносящего дохода золота.

Однако немедленная реакция рынка оказалась недолгой, поскольку неопределённость вокруг кризиса на Ближнем Востоке и возможное открытие Ормузского пролива обеспечили некоторую поддержку защитному доллару США. Так, Иран вновь выдвинул условия для полного открытия этого важного морского пути, включая прекращение морской блокады США, снятие санкций и компенсацию ущерба от войны. Более того, Тегеран исключает возможность прямых переговоров с США, ссылаясь на предполагаемые нарушения промежуточного мирного соглашения, достигнутого в июне. Это сохраняет геополитическую премию за риск и поддерживает доллар США, оказывая определённое давление на золото.

Между тем, противостояние США и Ирана выступает фактором поддержки для цен на нефть. Инвесторы по-прежнему обеспокоены, что рост цен на энергоносители вновь усилит инфляционное давление и заставит ведущие центральные банки придерживаться более жёсткой политики. Кроме того, инструмент FedWatch от CME Group указывает, что трейдеры по-прежнему закладывают в цены вероятность повышения ставок Федеральной резервной системой США к концу года. Поддержка сохраняется и для высоких доходностей облигаций Казначейства США, что благоприятствует «быкам» по доллару США и увеличивает вероятность дальнейшего снижения золота. Тем не менее, трейдеры могут предпочесть дождаться последних данных об инфляции в США на этой неделе.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ:

Пробой в пятницу уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от падения в апреле-июне благоприятствует «быкам» по XAU/USD. Указанная поддержка находится немного выше отметки $4 300, пробой которой может спровоцировать технические продажи и создать условия для дальнейшего снижения. Более того, золото остаётся ниже уровня 50% Фибоначчи и крайне важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA), что требует осторожности перед открытием позиций на продолжение недавнего роста, наблюдавшегося в течение примерно последней недели.