Смягчение геополитической напряженности и снижение цен на нефть способствовали массовому сокращению коротких позиций по государственным облигациям США.

⑴ На волне позитивных сигналов из региона Персидского залива американский рынок гособлигаций развернулся к росту: Пакистан сообщил, что США и Иран близки к достижению некоторых договоренностей, а Оман и Иран также на подходе к соглашению по вопросу Ормузского пролива. ⑵ Рост в дальнейшем ускорился, главным образом благодаря снижению цен на нефть и резкому покрытию коротких позиций крупными покупками, а также одновременному срабатыванию CTA-покупок и программных алгоритмических ордеров на покупку. ⑶ В сегменте первичного рынка в этот день было зарегистрировано несколько выпусков облигаций инвестиционного класса; эмитенты поспешили разместить бумаги до публикации инфляционных данных и последующего предложения длинных трежерис: в среду и четверг на аукционах планируется разместить соответственно казначейские облигации сроком на 10 лет на сумму 42 миллиарда долларов и на 30 лет — на 25 миллиардов долларов. ⑷ Однако продажи, связанные с хеджированием процентных ставок, уже были поглощены короткими позициями, и на длинном конце появились реальные покупки: на уровне доходности около 5,25% для 30-летних и около 4,75% для 10-летних бумаг спрос был заметен. ⑸ Участие хедж-фондов оставалось ограниченным, после открытия CME отмечались отдельные покупки фьючерсов на трежерис, отчасти связанные с закрытием коротких позиций перед публикацией CPI, однако общая рыночная активность за последние два дня оставалась низкой — характерно для августовского затишья. ⑹ После того как доходности пробили ключевые уровни сопротивления по всей кривой, алгоритмические покупки усилили импульс и вынудили закрывать ещё больше коротких позиций, однако рынок всё ещё ожидает дальнейшего подтверждения со стороны новостей.