Акции Lumentum (LITE.US) резко выросли после отчета, аналитики Уолл-Стрит рекомендуют «остаться в свете»

По данным приложения Zhihui Finance, акции гиганта оптических коммуникаций Lumentum (LITE.US) в среду выросли на 14% после публикации финансовых результатов и прогноза за четвертый квартал 2026 финансового года, превзошедших ожидания рынка, а также в связи с в целом позитивной реакцией аналитиков.

Morgan Stanley повысил целевую цену на акции Lumentum с 900 до 1000 долларов США, при этом сохранив рейтинг «держать».

Аналитическая команда во главе с Meta Marshall отметила, что результаты Lumentum за четвертый квартал в основном соответствовали ожиданиям, а валовая маржа достигла верхней границы прогнозов инвесторов. По мере оптимизации цен на продукты и ассортимента, а также роста новых направлений бизнеса, перспективы компании продолжают улучшаться.

По словам Marshall, следующим ключевым катализатором для Lumentum станет заключение более формальных контрактов, а также прояснение масштабов и прибыльности бизнеса в области near-packaged optics (NPO). Руководство компании сообщило, что официальные объявления по этому поводу могут появиться только через несколько кварталов, поэтому реакция рынка после публикации отчётности была сдержанной.

В команде Marshall добавили: «В краткосрочной перспективе мы настроены оптимистично, так как риски снижения невелики, особенно на фоне возможного введения новых правил со стороны Федеральной комиссии по связи США (FCC). Однако явные катализаторы для роста котировок могут появиться только осенью этого года или ближе к следующей конференции по оптическим коммуникациям (OFC) в следующем году — именно тогда ситуация с новыми заказами по NPO станет более ясной».

Needham сохранил для Lumentum рейтинг «покупать» с целевой ценой 1040 долларов США.

Аналитическая команда во главе с Ryan Koontz отмечает: «Lumentum продемонстрировала выдающиеся результаты в четвертом квартале — выручка и прибыль на акцию превысили консенсус-прогноз на 2% и 0,26 доллара соответственно, а прогноз на следующий квартал оказался выше ожиданий на 8% по выручке и 0,51 доллара на акцию, что свидетельствует о продолжающемся смещении структуры капитальных расходов на ИИ в пользу оптической связи».

Koontz заявил: «Мы ожидаем, что по мере выхода компании на новые рынки оптических коммутационных схем (OCS) и лазеров для совместного/ближнего монтажа (CPO/NPO) с потенциалом в миллиарды долларов США, Lumentum продолжит лидировать в обеспечении высокопроизводительных оптических компонентов для инфраструктуры искусственного интеллекта. Мы существенно повысили прогноз прибыли на 2027 финансовый год и впервые дали оценку прибыли на акцию на 2028 финансовый год на уровне примерно 35 долларов США. Lumentum остаётся нашим основным выбором уже 19 месяцев подряд».

Согласно финансовому отчёту, выручка Lumentum за четвёртый квартал выросла на 109,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,006 миллиарда долларов США, что выше среднего прогноза аналитиков в 990 миллионов долларов США. Скорректированная чистая прибыль составила 326 миллионов долларов США, что на 415% выше по сравнению с прошлым годом; скорректированная прибыль на акцию — 3,23 доллара США, что выше среднего прогноза в 2,97 доллара США; скорректированная валовая маржа — 50,4%, что на 1260 базисных пунктов выше показателя прошлого года и лучше среднего прогноза в 48,8%; скорректированная операционная маржа — 36,6%, что на 2160 базисных пунктов выше прошлогоднего значения.

На фоне взрывного роста спроса на высокоскоростные оптоволоконные соединения для AI-кластеров, Lumentum стал одним из ключевых бенефициаров текущего роста сектора AI-оборудования. С начала года цена акций компании увеличилась на 153%.

Согласно данным Tipranks, в целом аналитики Уолл-стрит продолжают позитивно оценивать Lumentum, присваивают консенсус-рейтинг «сильная покупка» и среднюю целевую цену 1099,38 доллара США, что на 18% выше последней цены закрытия.