Сильный рост потребления и повышение использования AI-агента CoCo! Oppenheimer повышает целевую цену Snowflake (SNOW.US) до 400 долларов.

По данным Jinse Finance, Oppenheimer повысил целевую цену акций Snowflake (SNOW.US) с 295 до 400 долларов и сохранил рекомендацию "опережать рынок" (Outperform) по этой акции. Аналитики во главе с Иттаем Кидроном сообщили, что их исследование Snowflake показывает, что компания демонстрирует сильные показатели потребления и формирования воронки продаж в различных регионах и отраслях, хорошие темпы заключения крупных сделок, ускорение миграционных процессов, а также постоянно растущее использование фирменного интеллектуального агента CoCo для программирования на базе ИИ.

Аналитики добавили, что CoCo уже стремительно стал ключевым элементом стратегии продаж Snowflake, способствуя быстрому росту рабочих нагрузок на базе ИИ/интеллектуальных агентов (в первую очередь за счёт клиентов, которые первыми внедрили CoCo), ускоряя миграцию основных рабочих нагрузок, связанных с данными и аналитикой, а также выступая новым каналом взаимодействия с клиентами.

Кидрон и его команда отмечают: «В целом, мы считаем, что эти факторы будут стимулировать клиентов к крупным долгосрочным обязательствам, ускорять циклы продления контрактов и способствовать дальнейшему ускорению годового роста выручки от продуктов (рост увеличится до 34,7%, ранее — 33,5%). Конкуренция между Snowflake и Databricks по-прежнему остаётся острой, однако обе компании, по-видимому, в основном отвоёвывают долю рынка у традиционных поставщиков. В целом, мы сохраняем позитивный взгляд и ожидаем роста выручки от продуктов на 3%-4%, до 14,687 миллиарда долларов; по медиане — рост на 34,7% год к году, тогда как консенсус-прогноз рынка составляет 14,19 миллиарда долларов, что соответствует росту на 30,1% год к году. Между тем, в третьем квартале 2027 финансового года у Snowflake сохраняется здоровый объём продаж в воронке.»