Dahua Zhixian: поддерживает рейтинг "покупать" компании Waterdrop (WDH.US), повышает целевую цену до 2,23 долларов

По данным приложения Zhishitong Finance, UOB Kay Hian недавно опубликовала аналитический отчет, в котором отмечается, что Waterdrop (WDH.US) во втором квартале 2026 года показала стабильные результаты, сохраняя тенденцию роста доходов и прибыли. На основании пересмотра прогноза прибыли UOB Kay Hian сохранила рекомендацию "покупать" по акциям Waterdrop и повысила целевую цену до 2,23 доллара США.

Согласно отчету, чистая прибыль, относящаяся к материнской компании, во втором квартале 2026 года составила 126 миллионов юаней. Нетто-операционный доход за этот квартал достиг 1,448 миллиарда юаней, что на 72,8% больше по сравнению с прошлым годом. Из них доход страхового сегмента вырос на 80,5% в годовом выражении, а объем первой годовой страховой премии по долгосрочным страховым продуктам увеличился на 33,4% по сравнению с прошлым кварталом. Доход от цифровых решений для клинических исследований увеличился на 26,8% в годовом выражении.

В аналитическом отчете UOB Kay Hian подчеркивается, что глубокое внедрение AI-технологий компанией Waterdrop стало ключевым двигателем роста и повышения эффективности. Руководство отмечает, что "AI-медицинский страховой эксперт" во втором квартале обеспечил рост страховых премий на 25,6% по сравнению с предыдущим кварталом, чему способствовала постоянная оптимизация инструментов выявления и конверсии спроса на основе AI. В дальнейшем компания будет рассматривать AI как движущую силу роста и эффективности на уровне всей организации, ожидается дальнейшее увеличение инвестиций в AI и поддержание разумной доли расходов на исследования и разработки в общем доходе.

В области продуктовых инноваций, благодаря накопленному объему данных по страховым выплатам и глубокому пониманию потребностей пользователей, Waterdrop Insurance нарушила традиционную статичную логику отказа в страховании для пациентов с хроническими заболеваниями, сделав страхование для таких клиентов возможным. В этом квартале Waterdrop представила первый в отрасли долгосрочный продукт по страхованию критических заболеваний "Rongyi Bao" с пятилетней гарантией продления и без необходимости предоставлять информацию о состоянии здоровья, который покрывает более ста тяжелых заболеваний и может включать дополнительные риски смерти от несчастного случая и инвалидности; Кроме того, расширена линейка продуктов серии "Jixing Gaozhao" за счет нового первого в отрасли пожизненного страхования специфических заболеваний без необходимости раскрытия данных о здоровье.

Основатель и CEO Waterdrop Шэнь Пэн отметил: "Waterdrop всегда рассматривала технологии как основной двигатель развития компании. Сегодня AI тесно интегрирован во все бизнес-платформы, что позволяет нам более точно определять растущий рыночный спрос в существующих бизнес-линиях, укреплять и повышать конкурентные преимущества. В будущем мы продолжим наращивать потенциал в области технологий и AI, стабильно продвигать развитие бизнеса, поддерживать стратегические инвестиции и создавать долгосрочную, устойчивую ценность для акционеров."