Обновленная версия 3 — поддерживаемый Blackstone страховой андеррайтер The Fidelis Partnership подал заявку на IPO в США

В 3-4 абзацах добавлены комментарии аналитика

Reuters, 25 сентября - Страховой андеррайтер TFP Group (более известная как The Fidelis Partnership) в прошлую пятницу подала заявку на первичное публичное размещение акций (IPO) в США. Это произошло на фоне признаков восстановления активности осеннего IPO-окна, ранее оказавшегося в застое из-за вялого старта.

Ранее ожидания резкого возврата активности на осеннем рынке IPO не оправдались, поскольку рост доходности облигаций и ужесточение денежно-кредитной политики снизили склонность инвесторов к риску. После сентябрьских выходных ко Дню труда успешно разместились всего четыре компании, хотя обычно сентябрь является пиковым сезоном для рынка IPO.

«Мы просто наблюдаем расхождения в ожиданиях по оценке между эмитентами и покупателями», — отметил Мэтт Кеннеди (Matt Kennedy), старший стратег аналитической компании Renaissance Capital, специализирующейся на исследованиях IPO и ETF.

«Учитывая волатильность рынка, инвесторы хотят получить реальную IPO-скидку, но эмитенты, по-видимому, все еще придерживаются оценок, которые ожидались ими при запуске процесса IPO несколько месяцев назад, когда рынок был более активным.»

TFP была основана опытным специалистом отрасли Ричардом Бриндлом (Richard Brindle) и начала работать как независимый бизнес в 2023 году после разделения бизнеса Fidelis Insurance.

TFP ведет международную специализированную страховую деятельность более чем в 140 странах и более чем в 150 бизнес-сегментах, занимаясь андеррайтингом. Компания работает по модели, основанной на взимании комиссионных: партнеры оплачивают ей комиссионные за андеррайтинг и долю в прибыли.

Штаб-квартира компании находится в Гамильтоне, Бермудские острова. За шесть месяцев, завершившихся 30 июня, чистая прибыль составила 127,5 млн долларов, а выручка — 407,5 млн долларов. За аналогичный период прошлого года чистая прибыль составила 74,5 млн долларов, а выручка — 365,9 млн долларов.

В прошлом году TFP сотрудничала с крупнейшей в мире компанией по управлению альтернативными активами Blackstone (BX.N) и учредила новую андеррайтинговую группу на страховом рынке Lloyd's of London.

Компания и некоторые из её инвесторов планируют продать акции в рамках IPO. Помимо Blackstone, среди акционеров TFP также — Alfa Insurance, Capital Z Partners и Travelers Companies (TRV.N).

Morgan Stanley, Barclays и JPMorgan выступают андеррайтерами. TFP будет котироваться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером “TFP”.

(Для удобства читателей, не владеющих английским языком, Reuters автоматически переводит свои новости на несколько других языков. Поскольку автоматический перевод может содержать ошибки или не отражать все нюансы контекста, Reuters не гарантирует точность перевода. Автоматический перевод предоставляется исключительно для удобства пользователей, и Reuters не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в связи с использованием автоматического перевода.)