Кто доминирует в сфере аппаратного обеспечения искусственного интеллекта

Определить, кто лидирует в сфере AI-оборудования, можно простым способом: посмотрите, кто несёт финансовые риски.Хранилище данных: клиенты финансируют поставщиков. Клиенты Micron заключили 26 долгосрочных договоров на поставку, обязуясь предоставить компании 32 миллиарда долларов, в основном в виде предоплаты наличными. Из них 12,7 миллиарда долларов уже отражены в балансе Micron.Такая же ситуация и с лазерами. Lumentum согласилась внести предоплату в размере 43,5 миллиона долларов компании AXT только за резервирование пластин из фосфида индия.Но если идти по цепочке создания стоимости к AI-чипам, ситуация меняется кардинально. Broadcom предоставляет гарантии по лизинговым платежам для одного клиента на сумму до 29 миллиардов долларов.Nvidia предоставила OpenAI гарантии на сумму до 105 миллиардов долларов по проекту строительства центра обработки данных, включая землю, электроэнергию и основной корпус здания.pb: на прошлой неделе сообщалось, что синдикат Wall Street под руководством Broadcom помогает таким компаниям, как Anthropic, привлечь 60 миллиардов долларов финансирования.На мой взгляд, это ясно показывает, у кого находится рычаг ведения переговоров.Для дефицитных хранилищ данных и материалов клиенты вносят предоплату, чтобы гарантировать поставки.Для AI-вычислительных мощностей поставщики сами помогают клиентам с финансированием, чтобы те могли продолжать строительство.Это сравнение не совсем корректно: среди покупателей, получающих финансовую поддержку, — AI-лаборатории, которые продолжают сжигать капитал, а капитал Micron, я полагаю, гораздо более значителен.Когда поставщик хранилищ данных может требовать от клиентов десятки миллиардов долларов аванса за производственные мощности, становится понятно, где действительно ощущается дефицит.