BUZZ – UBS снизил рейтинг Besi до «продавать» из-за принятия рисков смешанных облигаций, после чего акции резко упали
路透社2026/10/07 08:367 октября - Акции BE Semiconductor Industries (BESI.AS) упали примерно на 6% после того, как UBS понизил рейтинг голландского производителя оборудования для чипов с «покупать» до «продавать» и снизил целевую цену на 57%, до 159 евро. UBS заявила, что прогнозируемый спрос на технологию упаковки чипов «hybrid bonding (HB)» — ключевую часть инвестиционной логики Besi — «не оправдал ожиданий». По мнению UBS, из-за того, что клиенты, создающие AI-ускорители, больше ценят расширение производственных мощностей, а не повышение производительности, внедрение технологии hybrid bonding в высокопроизводительную память будет замедляться. UBS ожидает, что к 2028 году hybrid bonding составит 10% спроса на оборудование, тогда как рыночный консенсус предполагает около 50%. Банк прогнозирует, что доходы Besi от HB в 2027-28 годах будут на 50%-60% ниже по сравнению с рыночным прогнозом, а спрос на совместно упакованные оптические устройства, AI-ускорители и PC-процессоры вряд ли сможет компенсировать эту разницу. UBS отмечает, что существующие производственные мощности TSMC 2330.TW и Intel INTC.O уже достаточны для поддержки «значительных объемов поставок», и если уровень внедрения не превзойдет ожидания, потенциал роста будет ограничен. Акции Besi продолжили падение во вторник после того, как Bank of America Global Research также снизил рейтинг бумаги из-за схожих опасений; по итогам вторника акции упали на 5,4%.
7 октября - ** Акции BE Semiconductor Industries (BESI.AS) снизились примерно на 6% после того, как UBS понизил рейтинг этой нидерландской компании по производству оборудования для чипов с «покупать» до «продавать» и снизил целевую цену на 57%, до 159 евро
** UBS отметил, что ожидаемый спрос на технологию чип-пакетирования «гибридное соединение» (HB), которая лежит в основе инвестиционного тезиса Besi, «не оправдал ожиданий»
** По мнению UBS, поскольку клиенты ускорителей искусственного интеллекта отдают приоритет расширению производственных мощностей, а не повышению производительности, скорость внедрения технологии гибридного соединения в памяти с высокой пропускной способностью замедлится
** UBS ожидает, что к 2028 году технология гибридного соединения будет составлять 10% спроса на оборудование, тогда как рыночный консенсус указывает на примерно 50%
** Банк прогнозирует, что доход Besi от HB в 2027–2028 годах будет на 50–60% ниже рыночного консенсуса, и спрос со стороны совместно инкапсулированных оптических устройств, AI-ускорителей и ПК-процессоров вряд ли компенсирует этот разрыв
** UBS заявляет, что существующие производственные мощности TSMC 2330.TW и Intel INTC.O уже достаточно для поддержки «значительных объемов поставок», и если уровень внедрения не превысит ожиданий, потенциал роста ограничен
** Акции Besi продолжают падение вторника после того, как Bank of America Global Research по аналогичным причинам также снизил рейтинг компании; во вторник акции закрылись с падением на 5,4% (link)
(В целях удобства для пользователей, не владеющих английским языком, Reuters предоставляет автоматизированный перевод своих материалов на ряд других языков. Поскольку автоматизированный перевод может содержать ошибки либо не соответствовать необходимому контексту, Reuters не гарантирует точность переведенного текста и предоставляет его исключительно для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за любой ущерб или убытки, возникшие в результате использования автоматизированного перевода.)
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Спрос на центры обработки данных с искусственным интеллектом резко вырос: заказы на оптические компоненты Lumentum (LITE.US) расписаны до 2029 года
Из-за того, что технологические компании стремительно строят высокоскоростные AI-центры обработки данных, оптические компоненты Lumentum (LITE.US) практически «распроданы», а заказы расписаны до начала 2029 года.
После Amazon и OpenAI, Synopsys (SNPS.US) также "смотрит на восток": планирует исследовать сотрудничество с китайскими AI лабораториями в области технологий проектирования чипов.
Мировой лидер в разработке программного обеспечения для проектирования чипов, Synopsys (SNPS.US), планирует сотрудничество с китайскими лабораториями искусственного интеллекта для улучшения процессов проектиро вания чипов.
Morningstar ожидает, что к концу этого десятилетия рост доходов Woodside будет опережать мировых конкурентов.
9 октября – Morningstar прогнозирует, что доходы австралийского производителя нефти и газа Woodside Energy (WDS.AX) к 2030 году вырастут более чем на 30%, что превышает темпы роста любого международного конкурента. Акции Woodside Energy упали на 0,6% и составили 32,12 австралийских долларов, после роста на 2,6% за предыдущий торговый день. Ожидается, что акции компании завершат трехнедельную серию падений; напряжённая ситуация на Ближнем Востоке способствует росту цен на нефть, и на этой неделе прогнозируется увеличение стоимости акций на 2,8%. Morningstar ожидает, что выручка Woodside значительно возрастет благодаря запуску новых крупных проектов; свободный денежный поток после 2030 года превысит 7 billions долларов, увеличившись на 300% по сравнению с 2025 годом. В отчете также говорится, что рыночные настроения по акции остаются негативными, и текущая цена ниже справедливой стоимости, оценённой в 44,00 австралийских долларов. С начала этого года акции Woodside выросли на 36,2%, а акции Santos — на 41,3%.
Ведущий аналитик Айвс: целевая цена Apple (AAPL.US) — $400, AI-стратегия может увеличить оценку на $75 за акцию.
Айвс дал акции Apple рейтинг «опережающих рынок», целевая цена — 400 долларов.
Цены на крипто
Далее
