Эксклюзивный репортаж — по словам источников, Refresco планирует провести IPO с оценкой более 10 billions долларов.
路透社2026/10/08 21:36По словам инсайдеров, в последние недели несколько банков активно боролись за право быть андеррайтерами IPO. Источники сообщили, что потенциальное место размещения может быть в США или Европе. KKR приобрела Refresco в 2022 году за примерно 8.0 миллиардов долларов. Abigail Summerville/Echo Wang, Reuters, Нью-Йорк, 8 октября — Согласно информации источников, голландская компания Refresco и ее материнская компания KKR (KKR.N) в последние недели выслушали предложения от различных инвестиционных банков, обсуждая возможную роль в потенциальном первичном размещении акций (IPO) одного из крупнейших в мире независимых производителей напитков. Анонимные источники сообщили, что Refresco изучает возможности IPO, которое может пройти как в США, так и в Европе; в любом случае, оценка компании может превысить 10.0 миллиардов долларов. Они подчеркнули, что планы находятся на ранней стадии и могут измениться. KKR приобрела компанию в 2022 году в рамках своей глобальной инфраструктурной стратегии за примерно 8.0 миллиардов долларов; эта стратегия ориентирована на инвестиции в ключевые инфраструктурные активы. В рамках этой стратегии также были сделаны другие инвестиции, включая коммунальные, энергетические и телекоммуникационные компании. Refresco и KKR отказались комментировать ситуацию. Refresco была основана в 1999 году и базируется в Роттердаме, Нидерланды. Компания сотрудничает с такими ритейлерами, как Walmart (WMT.O) и Aldi, производя для них собственные бренды напитков, а также работает с брендовыми компаниями, такими как Coca-Cola (KO.N), PepsiCo (PEP.O) и Monster Beverage (MNST.O). Refresco позиционирует себя как крупнейший независимый производитель напитков в мире и предоставляет партнерам услуги по производству, розливу, хранению, логистике и дистрибуции; у компании 85 производственных площадок в Северной Америке, Европе и Австралии. В своем годовом отчете компания за 2025 год указала выручку почти 7.0 миллиардов долларов и скорректированную EBITDA около 930 миллионов долларов. Инсайдеры отмечают, что, несмотря на то, что Coca-Cola Consolidated (COKE.O) преимущественно работает с Coca-Cola, этот производитель напитков, базирующийся в Северной Каролине, может быть сравнимым с Refresco. По данным LSEG, рыночная капитализация компании составляет примерно 12.5 миллиардов долларов, при мультипликаторе EBITDA около 12. Согласно данным Dealogic, американский рынок IPO успешно стартовал в этом году, объем традиционных IPO составил почти 14.0 миллиардов долларов, что делает вероятным приближение показателей 2026 года к историческим максимумам 2021 года. Однако рыночная волатильность, рост доходности облигаций, опасения по поводу повышения ставок и вопросы по расходам на искусственный интеллект и оценке компаний угрожают яркому осеннему сезону IPO. В последние недели несколько компаний, включая производителя умных колец Oura ((link)), отложили свои планы выхода на биржу. Несмотря на это, консультанты по IPO и инвесторы отмечают, что компании продолжают проводить презентации с инвестиционными банками, чтобы получить позиции андеррайтеров на публичном размещении — так называемые "beauty contests". Также продолжаются неформальные встречи с инвесторами и подготовка к размещению, чтобы быть готовыми быстро действовать при улучшении рыночных условий. (Для удобства пользователей, Reuters предоставляет автоматический перевод своих материалов на несколько других языков. Автоматические переводы могут содержать ошибки или недостаточно учитывать необходимый контекст; Reuters не гарантирует точность автоматически переводимых текстов и предоставляет их исключительно для удобства пользователей. Reuters не несет ответственности за любые ущерб или потери, возникшие в результате использования автоматических переводов.)
Abigail Summerville/Echo Wang
Reuters, Нью-Йорк, 8 октября - По информации осведомленных источников, штаб-квартира находится в Нидерландах, Refresco и ее материнская компания KKR KKR.N в последнее время выслушали предложения от ряда инвестиционных банков относительно возможной роли в потенциальном первичном публичном размещении акций (IPO) одного из крупнейших в мире независимых производителей напитков.
Анонимные источники рассказали, что Refresco рассматривает планы выхода на биржу, которая может состояться в США или Европе. На любой из площадок листинга, оценка компании может превысить 10 миллиардов долларов. Источники предупреждают, что планы находятся на ранней стадии и могут измениться.
Инвестиционная компания KKR в 2022 году с помощью своей глобальной инфраструктурной стратегии приобрела компанию примерно за 8 миллиардов долларов; эта стратегия сфокусирована на инвестициях в ключевые инфраструктурные активы. Другие инвестиции по этой стратегии включают коммунальные, энергетические и телекоммуникационные компании.
Refresco и KKR отказались комментировать ситуацию.
Refresco основана в 1999 году, штаб-квартира находится в Роттердаме, Нидерланды. Компания производит продукцию собственных брендов для ритейлеров, таких как Walmart (WMT.O) и Aldi, а также сотрудничает с крупными производителями напитков, такими как Coca-Cola (KO.N), PepsiCo (PEP.O) и Monster Beverage (MNST.O).
Refresco называет себя крупнейшим независимым производителем напитков в мире, предоставляя партнерам услуги по производству, розливу, хранению, логистике и дистрибуции. Компания располагает 85 производственными площадками в Северной Америке, Европе и Австралии.
Согласно годовому отчету, компания в 2025 году получила выручку почти 7 миллиардов долларов и скорректированную прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) в размере около 930 миллионов долларов.
Источники отмечают, что несмотря на то, что Coca-Cola Consolidated (COKE.O) в основном работает с Coca-Cola, этот производитель напитков, базирующийся в Северной Каролине, может служить подходящим аналогом для Refresco. По данным LSEG, рыночная капитализация компании составляет около 12,5 миллиардов долларов, а мультипликатор EBITDA близок к 12.
По данным Dealogic, в этом году рынок IPO в США начал расти, и на сегодняшний день по традиционным IPO привлечено почти 140 миллиардов долларов. При таком темпе в 2026 году результаты могут приблизиться к историческому максимуму 2021 года. Однако рыночная волатильность, рост доходности облигаций, опасения по поводу ставок и возрастающие вопросы к расходам и оценкам в сфере искусственного интеллекта угрожают осеннему сезону IPO, который изначально обещал быть успешным.
Ряд компаний, включая производителя умных колец Oura (link), в последние недели отложили запланированный выход на биржу. Тем не менее, консультанты по IPO и инвесторы отмечают, что компании продолжают проводить роад-шоу с инвестиционными банками, чтобы претендовать на место среди андеррайтеров в ходе публичного размещения — процесс, известный как “бьюти-парад”. Они также продолжают неформальные встречи с инвесторами и другую подготовительную работу, чтобы быстро действовать, когда рыночные условия улучшатся.
(Для удобства лиц, не являющихся носителями английского языка, Reuters автоматически переводит свои материалы на несколько других языков. Поскольку автоматический перевод может содержать ошибки или не включать необходимый контекст, Reuters не гарантирует точность автоматизированных переводов, которые предоставляются только для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за любой ущерб или убытки, вызванные использованием функций автоматического перевода.)
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Wells Fargo понижает целевую цену BlackRock до 1230 долларов.
Австралийский фондовый рынок вырос благодаря общему росту индекса; пауза IPO компании Firmus поддержала технологические акции.
На закрытии рынка Firmus, поддерживаемый Nvidia, отменил план IPO на 5 billions долларов. Технологические акции показали наибольший недельный рост. Benchmark второй неделю подряд закрывается с повышением. В пятницу, австралийский рынок акций вырос, поскольку после недавней коррекции базовый индекс привлек инвесторов, решивших купить акции на спаде; вместе с этим решение Firmus отложить план первичного размещения акций на 5 billions долларов способствовало притоку средств в местный софтверный сектор. Базовый индекс S&P/ASX 200 .AXJO поднялся на 0.6% и закрылся на отметке 8 716.6 после двух дней снижения. За неделю индекс вырос на 0.4% и второй раз подряд закрылся с повышением. На глобальном уровне президент США Trump заявил, что Америка приостановит атаки на Iran до промежуточных выборов в ноябре, что немного улучшило настроение на рынках. Внутри Австралии инвесторы внимательно следят за инфляционными данными за сентябрь, которые будут опубликованы позже в этом месяце, а также за последними двумa заседаниями центробанка Австралии в этом году, запланированными на ноябрь и декабрь. В пятницу технологический сектор .AXIJ вырос на 3.1%, после того как поддерживаемый Nvidia оператор дата-центра Firmus отменил IPO из-за слабого рыночного отклика. Maas Group MGH.AX, владеющий 3.2% долей Firmus, после утренней приостановки торгов, снова начал торговаться и акции упали на 10.7%. Главный инвестиционный директор ETF Shares Дэвид Таквел отметил, что отмена IPO Firmus благоприятно сказалась на местных технологических акциях: фонды смогли оставить свои капиталовложения в уже котирующихся ценных бумагах, а индексные фонды избежали вынужденного ребалансирования. Он добавил, что после длительных распродаж оценки сектора были перепроданы, сейчас сектор движется на собственной инерции; однако слабый спрос по Firmus свидетельствует о том, что инвесторы предпочитают устойчивые компании, не избегая полностью технологичного сектора. WiseTech Global WTC.AX, Xero XRO.AX и Life360 360.AX выросли на 4.2%, 3.5% и 4.1% соответственно. На фоне небольшого роста цен на золото, золотодобывающие акции .AXGD прибавили 1.9%, достигнув самого большого прироста за более чем две недели. Под влиянием снижения цен на железную руду и медь, общий индекс горнодобывающего сектора слегка снизился на 0.2%. Финансовый сектор .AXFJ восстановился после снижения предыдущих двух торговых суток и вырос на 0.5%. Энергетический сектор .AXEJ повысился на 0.2%, несмотря на слабость нефтяных котировок в начале торгов, показывая уже четвертый день роста подряд. На другой стороне Тасманова моря новозеландский базовый индекс S&P/NZX 50 .NZ50 вырос на 0.4% до 13 749.35. (Для удобства неанглоязычных читателей Reuters автоматически переводит свои материалы на различные языки. Из-за возможных ошибок в автоматическом переводе и отсутствия нужного контекста Reuters не гарантирует его точность и не несет ответственности за любые ущерб или убытки, возникшие вследствие пользования автоматическим переводом.) Дополнительная информация о "расписаниях и данных": Расписание американских отчетов RESF/US Обзор недели для Wall Street .N/O Обзор мировой экономики на текущей неделе DATA/ ................................................................ Просмотрите все свежие новости рынков NEWS1
Цены на крипто
Далее
