TD Cowen: бизнес Coca-Cola (KO.US) и KFC принесет рост выручки на 10–20 базисных пунктов и продолжит отвоевывать долю рынка у Pepsi (PEP.US)

По данным Jinse Finance, компания Coca-Cola (KO.US) впервые начнет поставлять напитки в рестораны KFC на территории США. Согласно новому соглашению, к следующей весне это партнерство охватит все точки KFC в США. По мнению TD Cowen, новость о том, что Coca-Cola забирает бизнес KFC, принадлежащий Yum Brands (YUM.US), у PepsiCo (PEP.US), является позитивной для этого гиганта из Атланты, хотя ее символическое значение больше, чем фактическое влияние на показатели.

Аналитик Роберт Москов (Robert Moskow) и его команда оценивают, что к моменту вступления контракта в силу в 2027 году эта мера увеличит общий доход Coca-Cola на 10–20 базисных пунктов.

Москов по-прежнему рассматривает североамериканский бизнес напитков Pepsi как сторону, теряющую долю рынка США в пользу Coca-Cola и Keurig Dr Pepper (KDP.US). Москов подчеркивает: «Наши данные отслеживания розничных продаж показывают, что за последние два года Coca-Cola увеличила свою долю на рынке газированных напитков на 70 базисных пунктов, тогда как Pepsi потеряла 130 базисных пунктов».

Он добавил: «Если учитывать и энергетические напитки, доля рынка KDP также растет. Мы считаем, что эти две компании сейчас инвестируют в американский рынок напитков более активно и последовательно, чтобы обеспечить рост выручки, тогда как Pepsi часто делает приоритетом сокращение издержек и увеличение маржи прибыли».