Walmart (WMT.US) планирует выпустить облигации на сумму 6.5 миллиардов долларов: впервые привлечет средства в канадских долларах, диверсифицируя финансирование для поддержки расходов на расширение.

Приложение Zhihong Finance APP сообщает, что Walmart (WMT.US) планирует привлечь около 6,5 миллиарда долларов США за счет выпуска облигаций в долларах США и канадских долларах. Крупнейший мировой ритейлер стремится диверсифицировать источники финансирования на фоне роста расходов на расширение.

По словам осведомленных источников, Walmart уже начала размещение облигаций в канадских долларах на сумму 5 миллиардов долларов Канады (примерно 3,55 миллиарда долларов США), что является первым подобным выпуском для компании. Другой источник сообщил, что компания уже установила цену на облигации в долларах США на сумму 3 миллиарда долларов. Оба источника пожелали остаться неназванными, поскольку не уполномочены выступать публично.

Ранее источники сообщали, что Walmart рассчитывает привлечь не менее 5 миллиардов долларов в рамках этих сделок.

По оценкам аналитиков, собранным на рынке, Walmart в последние годы наращивала инвестиции — в том числе в новые магазины, расширение электронных продаж и частичную автоматизацию, — и ожидается, что расходы в следующем году достигнут рекордных 29 миллиардов долларов. Кроме того, в следующем году у Walmart истекает срок облигаций примерно на 3,3 миллиарда долларов.

Осведомленные источники отмечают, что в пик спроса выпуск облигаций в долларах США привлек более 14 миллиардов долларов от инвесторов. Срок облигаций составляет от 3 до 10 лет, при этом доходность 10-летних бумаг всего на 0,45 процентного пункта выше доходности казначейских облигаций США. Walmart обычно выходит на рынок облигаций только один раз в год; в апреле этого года компания уже привлекла 4,25 миллиарда долларов на американском рынке.

Благодаря первому выпуску облигаций в канадских долларах компания с рыночной капитализацией 950 миллиардов долларов последовала примеру американских технологических гигантов Alphabet и Amazon, которые также выпустили облигации в канадских долларах ранее в этом году для финансирования инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта.

Для американских заемщиков выпуск облигаций в канадских долларах позволяет диверсифицировать структуру валют и инвесторов, а местные инвесторы активно приобретают облигации иностранных компаний, чтобы расширить свои возможности в разных отраслях и среди различных эмитентов.

Аналитики Poonam Goya и Sydney Goodman в прошлой неделе отметили в отчете для клиентов, что на фоне роста инфляции и цен на бензин, оказывающих давление на бюджеты домохозяйств, Walmart будет расширять охват клиентов и завоевывать большую долю расходов домашних хозяйств.

В понедельник четыре компании, в том числе производитель потребительских товаров Kimberly-Clark, совместно разместили долларовые облигации инвестиционного уровня на сумму 10,4 миллиарда долларов.

Среди банков, принимавших участие хотя бы в одном выпуске облигаций Walmart, были Bank of America и BNP Paribas; эти банки либо отказались комментировать ситуацию, либо не отреагировали на запросы о комментариях.