Morgan Stanley: Тиск ліквідності, маржин-колл на ринку казначейських облігацій США триває
BlockBeats News, 26 березня – стратег з процентних ставок Morgan Stanley заявив, що розпродаж на ринку державних облігацій США цього місяця має ознаки примусового закриття позицій за дворічними держоблігаціями — оскільки трейдери відмовляються від ставок на зниження ставки ФРС та починають враховувати підвищення ставок, дохідність дворічних держоблігацій США різко зросла.
Стратеги Morgan Stanley під керівництвом Eli Carter відзначили у звіті в середу, що за період після нападу США на Іран 28 лютого, дані торгів BrokerTec Inc., платформи, що належить CME Group Inc., показали, що "ліквідність ринку держоблігацій США значно знизилася, особливо в короткостроковому сегменті". Вони зазначили, що облігації з більшим терміном погашення, такі як 10-річні держоблігації США, залишалися відносно стабільними.
Стратеги заявили: "Більш широкі спреди між цінами купівлі та продажу зазвичай ускладнюють торгівлю, а той факт, що обсяги торгів ще відновлюються, відображає, що багато угод здійснюються з необхідності, а не з бажання." З часу початку конфлікту дохідність дворічних держоблігацій США зросла приблизно на 50 базисних пунктів до 3,87%, але Morgan Stanley зазначає, що їхній аналіз показує, що розпродаж було "посилено розкриттям позицій та погіршенням ліквідності". (FXStreet)
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
KKR та Blackstone змагаються за купівлю GFL Environmental (GFL.US), ця угода може стати одним з найбільших угод з використанням кредитного плеча цього року.
Ця угода може стати однією з найбільших угод із залученням кредитного плеча цього року.
Частка власників Bitcoin, які зазнають збитків, зменшується
Чому Індія раптово почала масово купувати державні облігації США? У липні чисті покупки досягли 1.52 млрд доларів США і встановили рекорд, ключовим фактором стала спеціальна механізм свопів.
Завдяки спеціальному механізму, який Резервний банк Індії запровадив для залучення іноземного капіталу, у липні до Індії надійшли значні фінансові потоки, що призвело до рекордної покупки державних облігацій США.
