AI-сховище: суперцикл, частина ② | Після стрімкого зростання цін у Q1, як зберігатимуть високу динаміку провідні виробники сховищ у США та Південній Кореї у 2026 році? 【Щотижневий розіграш: пожиттєва нульова комісія, безкоштовні акції】

AI-сховище: суперцикл, частина ② | Після стрімкого зростання цін у Q1, як зберігатимуть високу динаміку провідні виробники сховищ у США та Південній Кореї у 2026 році? 【Щотижневий розіграш: пожиттєва нульова комісія, безкоштовні акції】

Bitget2026/04/08 09:06

Переглянути оригінал

-:Bitget

Bitget пропонує комплексні послуги з торгівлі криптовалютами, акціями та золотом. Торгувати

Вітальний пакет у розмірі 6200 USDT для нових користувачів! Зареєструватися

Два тижні тому, Тематична стаття про зберігання① Стратегія інвестування у акції США та Південної Кореї 2026 та як діяти після TurboQuant події Google? чітко зазначала: подія призвела до короткочасної корекції настроїв на ринку, що стало “доброю нагодою придбати зберігання за вигідною ціною”. Чи здійснили ви підготовку завчасно?

Сьогодні розглянемо, які ще перспективи має сектор зберігання у майбутньому.

І. Міттєве зростання у Q1, підтвердження суперциклу

Дані Q1 2026 року остаточно розбили питання “Чи надмірний попит на AI-зберігання?”.

Контрактні ціни на DRAM зросли на 80%-95% порівняно з минулим періодом, NAND Flash – на 55%-70%, запаси трьох основних виробників знизилися до історичних мінімумів, виробничі потужності HBM розпродані до 2027 року – простими словами: якщо ви зараз постукаєте у двері, виробник ввічливо скаже, що товару навіть на наступний рік вже немає.

Звітність також вражає – Samsung Electronics у Q1 2026 року збільшив виручку на 68,1% рік до року, прибуток зріс на 755% – багато показників оновили історичні рекорди. Це вибухове зростання майже повністю обумовлене єдиним драйвером: суперцикл AI-зберігання.

З боку попиту: замовлення серверів AI постійно зростають, у Китаї композитне зростання попиту на розумні обчислення перевищує 46%, споживчий і корпоративний попит синхронно зростає. Хоча оцінка сектору вже відігралася з найнижчих рівнів, вона досі перебуває у розумному діапазоні – дорого, але обґрунтовано, ще не надмірно.

ІІ. Технічне оновлення + обмежене постачання, стійкість на весь рік

Логіка Q2 у галузі досить проста: попит росте, потужності відстають.

AI-сховище: суперцикл, частина ② | Після стрімкого зростання цін у Q1, як зберігатимуть високу динаміку провідні виробники сховищ у США та Південній Кореї у 2026 році? 【Щотижневий розіграш: пожиттєва нульова комісія, безкоштовні акції】 image 0

Щодо HBM – усі потужності Micron уже зарезервовано, виручка SK Hynix за рік може знову подвоїтись. Важливо: це не просто прогноз аналітиків, це прописано у контрактах. У NAND – швидко розповсюджуються чіпи зберігання високої щільності; корпоративні SSD масово замінюють традиційні жорсткі диски, світовий ринок зберігання може сягнути $240 млрд.

Ще одна цікава тенденція: ті AI технології, що “стараються скоротити використання пам’яті”, зрештою сприяють запуску більших моделей та ще більшій кількості інференцій. Попит не обмежується – економія призводить до ще більших витрат. Виробники зберігання мають подякувати цим оптимізаторам ефективності за такі “благі справи”.

Найважливіше структурне обмеження – нові потужності зберігання потребують щонайменше 1-2 роки для запуску. Це означає, що у короткий термін не буде достатньої нової пропозиції для балансування попиту, і логіка одночасного зростання об’єму та цін зберігатиметься у 2026-2027 роках.

ІІІ. Вибір лідерів, поступове розміщення

Висока активність підтверджена, напрямок зрозумілий, залишилось лише питання: як купувати і що купувати.

Рекомендується розміщувати поступово, зосередитись на двох основних напрямах:

Два драйвера HBM+корпоративний SSD: Micron Technology, SK Hynix, Samsung – технологічні бар’єри та зарезервовані потужності створюють потужний “могильник”, ці компанії – найпряміші бенефіціари цього циклу.
Гібрид HDD/SSD: Western Digital, Seagate Technology – отримують вигоду від розширення дата-центрів, волатильність трохи нижча, але визначеність досить висока.

З боку інструментів:

Bitget вже запустив Micron Technology (MUUSDT) контракт на акції з плечем 25 , EWY (iShares MSCI South Korea ETF) контракт ETF з плечем 20 , одним натисканням можна розмістити!

Зараз діє обмежений бонус для контрактної торгівлі на акціях США: Перейдіть за цим посиланням і долучайтесь прямо!

Контрактна торгівля акціями США – довічно без комісії, щотижневі розіграші!
Відразу отримуєте шанс виграти безкоштовні акції популярних компаній США – таких, як TSLA, NVDA!

Підсумок

Зберігання – це “їжа” для обчислювальної потужності; допоки великі моделі тренуються та інференція розгортається далі, попит не зникне. Потужності HBM повністю розпродані, маржа лідерів зростає – це не просто історія, це дані зі звітів. Технічне оновлення і обмеження пропозиції забезпечують високий рівень активності протягом року. Час очікування для тих, хто вагається, у цьому суперциклі швидко закривається~

Попередження про ризики: зверніть увагу на геополітичні та макроекономічні ризики, гнучко реагуйте на тимчасові коливання

Відмова від відповідальності: цей матеріал має лише інформаційний характер і не є інвестиційною рекомендацією. Ринок містить ризики, інвестуйте з обережністю.

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг

До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.

Надіслати токени у стейкінг!

Вас також може зацікавити

PPI вибухнув, ймовірність підвищення ставок зросла до 70%: сьогодні о 20:30 CPI та три сценарії, ці 15 американських акцій відповідають кожному!

•2026/09/11 08:48

Очікування підвищення ставки Банку Японії прискорюються до кожного кварталу! Будьте обережні: відтік "carry trade" може посилити волатильність акцій і облігацій.

Всі 52 японські спостерігачі за центральним банком прогнозують, що після завершення дводенного засідання 18 вересня центральний банк Японії підвищить вартість кредитування, причому 93% очікують, що до січня буде здійснено ще одну дію. Економісти прогнозують, що темпи нормалізації політики прискоряться: приблизно 46% економістів вважають, що темпи підвищення ставок центрального банку Японії прискоряться до приблизно одного разу на квартал.

智通财经•2026/09/11 08:46

Очікування підвищення ставки Банку Японії прискорюються до кожного кварталу! Будьте обережні: відтік "carry trade" може посилити волатильність акцій і облігацій.

Збільшення ставки Федеральною резервною системою не обов'язково завершить бичачу еуфорію! Історичні дані показують: ринок насправді боїться "циклу жорсткої монетарної політики"

Уолл-стріт має набір правил для завершення бичачого ринку акцій, але наразі жодна з двох умов не виконана, незважаючи на те, що ризик процентних ставок тихо повертається. Згідно з історичними даними, загроза для бичачої позиції виникає з повного циклу підвищення ставок, а не з одного підйому ставки.

智通财经•2026/09/11 08:01

Збільшення ставки Федеральною резервною системою не обов'язково завершить бичачу еуфорію! Історичні дані показують: ринок насправді боїться "циклу жорсткої монетарної політики"

Morgan Stanley відкидає заяву про «пікові інвестиції у капітал AI», прогнозує новий «ривок» у капітальних витратах на напівпровідники для AI у 2028 році, потужності з упаковки 2.5D збільшаться ще на 50%

У звіті Morgan Stanley зазначено, що темпи зростання капітальних витрат CSP можуть знизитися до 12%, але розширення виробництва CoWoS/CoPoS/EMIB-T, а також попит на ASIC та HBM залишаються сильними, MediaTek, TSMC та Intel стануть у центрі уваги.

智通财经•2026/09/11 07:41