Перший звіт Cisco (CSCO.US) про діяльність у сфері AI: результати за Q4 перевищили очікування, однак прогнози щодо AI-напряму «дуже обережні», а традиційний бізнес залишається основним джерелом доходу.

Згідно з інформацією з Jinse Finance APP, лідер AI-мереж Cisco (CSCO.US) оприлюднив звіт за четвертий фінансовий квартал після закриття торгів у середу: продажі зросли на 18% у річному обчисленні — до 17,3 мільярда доларів, тоді як середній прогноз аналітиків складав 16,8 мільярда доларів. Скоригований прибуток на акцію без урахування деяких статей досяг 1,22 долара, що також перевищило середній прогноз у 1,17 долара. Cisco прогнозує, що цьогорічні продажі, пов’язані з будівництвом AI-центру обробки даних, сягнуть 7,5 мільярда доларів, що розчарувало інвесторів: за останній рік світовий найбільший постачальник мережевого обладнання вже отримав 9,3 мільярда доларів замовлень, пов’язаних зі штучним інтелектом, і ринок очікував більших реалізованих результатів.

Станом на час публікації акції Cisco після закриття торгів знизились на 4,04%.

Згідно зі звітом, опублікованим Cisco у середу, продажі AI-бізнесу складатимуть близько 10% загальної виручки у 2027 фінансовому році (очікується 72,2 — 73,4 мільярда доларів). Це вперше, коли Cisco надала річний прогноз доходу від AI, і аналітиків цікавить, як ця цифра зіставляється з уже оформленими замовленнями обсягом 4 мільярди доларів лише за квартал, який завершився 25 липня.

Аналітик UBS Девід Вогт на квартальній телефонній конференції Cisco зазначив для керівництва: «На мою думку, це дуже і дуже консервативний прогноз». Після закриття торгів на Нью-Йоркській біржі акції впали приблизно на 4% від ціни 123,88 долара. Протягом останніх трьох місяців папери зросли майже на 25% — інвестори очікують, що AI-стратегія компанії підштовхне ріст продажів.

Cisco стикається з високими ринковими очікуваннями: вважається, що компанія виграє від хвилі будівництва AI-центрів обробки даних по всьому світу. Компанія проводить реструктуризацію бізнесу, намагаючись здобути більше контрактів у розпал AI-буму, але водночас зіштовхується з посиленням конкуренції з боку Broadcom (AVGO.US) та Hewlett Packard Enterprise (HPE.US).

Генеральний директор Cisco Чак Роббінс на конференц-дзвінку повідомив, що компанія досягла приблизно 4 мільярдів доларів доходу від AI у 2026 фінансовому році, хоч загальна сума замовлень перевищила 9 мільярдів доларів за цей же період. «Це нелінійні замовлення, вони дуже масштабні і часто оформлюються набагато раніше до постачання», — зазначив він, описуючи прогноз із продажів AI як «гарний і обережний річний орієнтир».

Консервативний прогноз із AI переважив оптимістичні очікування щодо продажу та прибутку у першому кварталі. Виручка у кварталі, який завершиться в жовтні, очікується на рівні 18–18,2 мільярда доларів, тоді як середній ринковий прогноз — 16,8 мільярда доларів; скоригований прибуток на акцію очікується від 1,32 до 1,34 долара, що також суттєво перевищує прогнози.

Попри фокус Cisco на постачанні для AI-центрів обробки даних, її продажі досі суттєво залежать від традиційного бізнесу. На початку цього року компанія оголосила про реструктуризацію для підвищення уваги до AI-ринку й оцінила, що пов’язані зі скороченнями витрати сягнуть 1 мільярда доларів разом з іншими разовими витратами.

У четвертому фінансовому кварталі продажі бізнесу Cisco в галузі безпеки становили 2,23 мільярда доларів, зрісши на 14% у річному обчисленні.

Головний фінансовий директор Cisco Марк Паттерсон зазначив, що можливості AI-моделей у визначенні мережевих вразливостей та їх використанні зростають, що надалі стимулює підвищення продажів у галузі безпеки. «З цієї точки зору, це спонукає підприємства спрямовувати бюджети з інших сфер організації в IT-відділи для реального впровадження таких проектів», — сказав він.