Звіт Keysight Technologies (KEYS.US) за третій квартал та прогноз перевищили очікування: попит на AI дата-центри спричинив зростання замовлень на 56% у річному вимірі, а виручка від комерційних комунікацій вперше перевищила 1 мільярд доларів.
Завдяки стрімкому розширенню центрів обробки даних зі штучним інтелектом (AI), що сприяло зростанню попиту на програмне забезпечення та інструменти для тестування, Keysight Technologies (є вирішено не перекладати, як установу) перевищила ринкові очікування за скоригованим прибутком на акцію та виручкою, а також підвищила прогноз результатів на четвертий квартал і весь рік.
Відомо, що додаток Zhìtōng Caijīng APP отримав інформацію про те, що постачальник електронного дизайну, моделювання та обладнання для тестування Keysight Technologies (KEYS.US) у вівторок після закриття ринку оприлюднив результати за третій квартал 2026 фінансового року (закінчується 31 липня). Завдяки швидкому розширенню центрів обробки даних для штучного інтелекту (AI), попит на програмне забезпечення та інструменти тестування компанії значно зріс, що дозволило їй перевищити очікування ринку щодо скоригованого прибутку на акцію та доходів, а також підвищити прогнози на четвертий квартал та рік загалом. Це дало імпульс акціям, які після торгів зросли приблизно на 5%.
Звіт показує, що компанія в третьому кварталі досягла доходу в 1.85 млрд доларів, зростання на 36.5% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, перевищивши очікування аналітиків у 1.75 млрд доларів; скоригований прибуток на акцію склав 3.07 долара, значно вище очікуваного рівня у 2.48 долара.
За американськими загальними принципами бухгалтерського обліку (GAAP), чистий прибуток за третій квартал склав 397 млн доларів, або 2.30 долара на акцію, у порівнянні з 191 млн доларів і 1.10 долара на акцію за аналогічний період минулого року. Скоригований чистий прибуток складає близько 531 млн доларів.
Щодо замовлень, то у третьому кварталі їх обсяг досяг 2.09 млрд доларів, зростання на 56%, основні замовлення збільшилися на 52%, також значно перевищили ринкові очікування у 1.86 млрд доларів. Загальна валова маржа склала 69%, операційні витрати — 661 млн доларів, операційна рентабельність — 33.2%, що на 8.2 процентних пунктів більше у порівнянні з попереднім роком і перевищує довгостроковий цільовий діапазон компанії у 31-32%. Операційний грошовий потік за квартал — 437 млн доларів, вільний грошовий потік — 403 млн доларів.
Триває хвиля розширення центрів обробки даних, бізнес-комунікацій вперше перевищив 1 млрд доларів
За останній рік Keysight Technologies продовжує отримувати вигоду від розширення центрів обробки даних, що підживлюються AI. Її підрозділ комунікаційних рішень (який становить дві третини від загального доходу компанії, переважно виробляє компоненти типу трансиверів для центрів обробки даних) у третьому кварталі отримав дохід 1.345 млрд доларів, приріст на 43%. Зокрема, бізнес-комунікацій показав особливо сильне зростання: дохід вперше перевищив 1 млрд доларів, досягнув 1.006 млрд доларів, збільшившись на 56% порівняно з попереднім роком; замовлення для дротової (wireline) діяльності досягли історичного максимуму, збільшившись більш ніж удвічі порівняно з минулим роком, і вперше дохід перевищив показники бездротового бізнесу. Доходи від космічних, оборонних та урядових проектів — 339 млн доларів, зростання на 14%.
Дохід групи промислових електронних рішень склав 501 млн доларів, приріст на 21%; ріст спостерігається у трьох основних сегментах: напівпровідники, загальна електроніка та автомобільна та енергетична промисловість. Щодо валової маржі: група комунікаційних рішень має приблизно 71%, промислова — приблизно 64%, обидва показники перевищують очікування ринку.
Дохід від програмного забезпечення та послуг зріс у двохзначному відсотковому співвідношенні, нині складає близько 33% від загального доходу, а регулярний річний дохід — близько 24% від загального доходу.
Дивлячись у майбутнє, компанія очікує, що скоригований прибуток на акцію за четвертий квартал складе від 3.34 до 3.40 доларів, а дохід — від 1.93 до 1.95 млрд доларів; середні значення — 3.37 долара (зростання приблизно на 76%) і 1.94 млрд доларів (зростання на 37%), що значно перевищує ринкові очікування у 2.68 долара та 1.83 млрд доларів.
Щодо року загалом, компанія прогнозує, що загальний дохід за фінансовий рік 2026 зросте приблизно на 32%, скоригований прибуток на акцію — на 60%.
Генеральний директор Keysight Сатіш Дханасекарен (Satish Dhanasekaran) прокоментував: "Рекордні результати за третій квартал і наші прогнози відображають зростаючу актуальність нашої стратегії та продуктового портфеля, допомагаючи клієнтам вирішувати складні інженерні виклики кінцевих ринків. Ми впевнені у підтримці темпу та досягненні довгострокової цінності."
На телефонній конференції після публікації звіту компанія заявила, що будівництво AI дата-центрів продовжує стимулювати попит на бізнес-комунікації, особливо сильні замовлення у сегменті високошвидкісного дротового зв'язку, а також високий попит на 800G і 1.6T оптичні трансивери, технології кремнієвої фотоніки та предсиліконову верифікацію для надмасштабних клієнтів. Крім того, чіткий графік для стандарту 6G, модернізація оборонної сфери та розширення сучасних напівпровідникових вузлів забезпечують компанії диверсифіковану підтримку зростання.
Керівництво також повідомило, що інтеграція придбаних компаній в основному завершена; очікується, що до кінця фінансового року буде досягнуто синергії вартості в розмірі 80-90% від 100 млн доларів, а у 2027 фінансовому році буде додатково отримано близько 50 млн доларів синергії. Продажний pipeline компанії нині перебуває на історичному максимумі, і очікується, що замовлення у четвертому кварталі втретє поспіль перевищать 2 млрд доларів.
Однак керівництво попереджає, що обмеження ланцюга поставок залишаються важливим фактором, який обмежує перетворення сильного попиту на доходи у найближчий час; набої на боці попиту не спостерігаються і не виявлено ознак того, що клієнти масово закуповують продукцію заздалегідь.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Підвищення процентної ставки Федеральною резервною системою у четвер стало майже загальним консенсусом, чому Standard Chartered відмовляється "здатися"?
Standard Chartered вважає, що основний інфляційний тиск може бути переоцінений, а підвищення ставок все ще є "помилковим політичним вибором": мита додають приблизно 0,7 процентних пункту до PCE, але цей вплив, ймовірно, зникне; над'ядерний CPI вже повернувся до нормального діапазону, а тиск з боку споживачів обмежений. У липні лише троє з членів ФРС підтримали підняття ставки, і нинішні дані ще не достатньо, щоб переконати більше членів змінити позицію. Більш розумним підходом є дочекатися зникнення ефектів тарифного шоку та перегляду даних, перш ніж оцінювати інфляційні тенденції.
Коли прибутковість 10-річних американських держоблігацій перевищила 5%, прибутковість японських держоблігацій також впала нижче 3%, тиск на світовий ринок облігацій різко зростає!
Світовий ринок облігацій сигналізує тривогу: прибутковість американських казначейських облігацій перевищила 5%, що є найвищим рівнем з 2007 року, а японські облігації досягли найвищих позначок за останні 30 років. Різке зростання цін на нафту, висока інфляція та величезний борговий тягар — все це створює потрійний тиск та спричиняє розпродажі. Інституції попереджають: 5% — це далеко не межа, 6% вже на горизонті! На цьому тижні очікується рішення центральних банків США та Японії, і більш потужна буря на ринку активів може лише починатися.
Торгівля AI сповільнюється! Goldman Sachs попереджає про найбільшу дивергенцію у торгівлі за інерцією за останні 5 років, капітал переміщується від чіпів до програмного забезпечення
Goldman Sachs попереджає, що торгівля ШІ стикається зі структурним випробуванням: розбіжність між тримісячною та дванадцятимісячною динамікою досягла п’ятирічного максимуму, а AI-індекс відкотився майже на 45% від свого піку. Тим часом капітал переміщується з сектору напівпровідників у програмне забезпечення, що прискорює диференціацію фактору динаміки. Goldman Sachs вважає, що якщо ця тенденція збережеться, довгостроково високий зв’язок між AI та динамікою може поступово послабитися.
Morgan Stanley заявляє, що фізичний AI і космічна галузь стануть "новою електроенергією" для економіки! Збільшено долю SpaceX (SPCX.US), цільова ціна 300 доларів
Morgan Stanley опублікував дослідницький звіт щодо фізичного AI, космосу та SpaceX (SPCX.US), в якому вважає, що роботи та космічна індустрія можуть трансформувати світову економічну структуру, їх роль порівнюють із впливом електрики на сучасну економіку.
Ціни на криптовалюти
Більше
