BNP Paribas: Meta (META.US) має перспективу монетизації обчислювальних потужностей, окрім зростання рекламних доходів є й потенціал у сфері хмарних технологій

За інформацією від додатку Jinzhitong Caijing APP, після зустрічі з керівництвом компанії інвестиційна організація BNP Paribas заявила, що обчислювальні потужності Meta Platforms (META.US) мають значний потенціал для комерційної монетизації.

Аналітик Nick Jones написав у звіті для клієнтів: "Керівництво вважає, що комерціалізація AI-інтелектуальних можливостей приносить набагато більшу економічну вигоду, ніж продаж сировинної обчислювальної потужності. Meta використовуватиме свої потужності для хмарних сервісів лише якщо внутрішній попит буде меншим за очікування, і такі співпраці зосереджуватимуться на короткострокових або стратегічних проектах."

Jones також наголосив, що, враховуючи очевидні ринкові перспективи, Meta активно інвестує у низку AI-проектів і постійно збільшує масштаби своїх обчислювальних потужностей. Однак керівництво також усвідомлює, що із огляду на вплив макрополітичного середовища, у 2028 році та пізніше пропозиція потужностей може піддаватися певним обмеженням.

Глибше аналізуючи, Jones зазначив, що ключовий рекламний бізнес Meta залишатиметься на стійкому шляху зростання, а інші джерела доходу, включаючи потенційні хмарні сервіси, сприятимуть впевненому підйому загального виторгу компанії.

"Хоча капітальні витрати, ймовірно, продовжуватимуть збільшуватися до 2027 року, ми впевнені, що у довгостроковій перспективі ці інвестиції породжуватимуть достатні доходи, які дозволять підтримувати масштаби капітальних витрат," додав Jones. "На основі контролю витрат ми очікуємо, що прибутковість компанії повернеться до тенденції зростання."

Jones встановив цільову ціну Meta на рівні 855 доларів і дав рейтинг "обігнати ринок".

Минулого місяця з'явилася інформація, що Meta розробляє хмарний бізнес, спрямований на зовнішній продаж надлишкових обчислювальних потужностей.

Генеральний директор Meta Марк Цукерберг на засіданні акціонерів у травні цього року повідомив інвесторам, що продаж надлишкових потужностей вже розглядається. "Це справді обговорюється," зазначив Цукерберг. Водночас він додав, що Meta поки не здійснила цей крок, оскільки компанія вважає, що все ще має реальну потребу в цих потужностях.