Огляд сектору: акції споживчого сектору демонструють зниження у другій половині дня

Morgan Stanley повідомила в понеділок, що Nvidia (NVDA.O) і Broadcom (AVGO.O) частково захищені від посилення дефіциту електроенергії в дата-центрах США, проте затримки у впровадженні штучного інтелекту, викликані цією проблемою, можуть вплинути на виробників пам’яті, оптоелектроніки та інших другорядних чипів. Минулого місяця брокерська компанія оцінила, що навіть враховуючи альтернативи, такі як локальна генерація електроенергії та паливні елементи, до 2028 року девелопери дата-центрів у США зіткнуться з чистим дефіцитом електроенергії на рівні 34%, або 32 гігавати. Бум штучного інтелекту вже призвів до багатомільярдних інвестицій у дата-центри, але величезні обчислювальні та енергетичні потреби генеративного AI дедалі більше конфліктують із проблемами енергозабезпечення США. Morgan Stanley та Goldman Sachs уже зазначили, що будівництво дата-центрів у США стикається зі зростаючими обмеженнями; Goldman Sachs очікує, що політичний опір найближчим часом матиме обмежений вплив, а Morgan Stanley вважає, що існують виклики в сфері робочої сили, електроенергії та політики. Morgan Stanley наголошує, що ці вузькі місця не поставлять під загрозу прогнози Nvidia або Broadcom на 2027 рік, оскільки обидві компанії мають чітке бачення щодо розміщення чипів, географічної експансії та координації між дата-центрами, постачальниками напівпровідників і енергетичним ланцюгом поставок. Компанія додала, що якщо потужності з виробництва чипів не будуть задіяні, клієнти можуть відкласти постачання або скасувати замовлення, причому виробники пам’яті, оптичних, енергоменеджментних і аналогових компонентів найбільше ризикують через перебої у запасах.

У понеділок брокерська компанія з вантажних перевезень RXO Inc (RXO.US) відкрилася з різким зростанням; на момент публікації акції зросли приблизно на 24%, а за жовтень — більш ніж на 40%.

5 жовтня – Акції виробника медичного обладнання GE HealthCare (GEHC.O) знизилися більш ніж на 1%, до 63,55 долара. Компанія оголосила, що придбає приватну компанію Sofie Biosciences за 945 мільйонів доларів США готівкою. Це придбання дозволить компанії отримати права на FAPI-74 у США — експериментальний ПЕТ-агент, що перебуває на останній стадії клінічних випробувань і може бути використаний для виявлення різних типів раку. Компанія вже володіє правами на цей продукт поза межами США. GE HealthCare заявляє, що після завершення угоди (очікується у першій половині 2027 року) Sofie продовжить виробництво продукту для своїх існуючих клієнтів, включаючи інші компанії з виробництва радіофармацевтичних препаратів. З 21 брокерської компанії 15 рекомендують цю акцію до купівлі або вище, а 6 — до утримання; медіанна цільова ціна становить 85 доларів — дані згідно зі статистикою LSEG. Враховуючи коливання цього дня, загальне зниження акцій з початку року становить 22,5%.

5 жовтня — Morgan Stanley підвищив рейтинг Wells Fargo (WFC.N) з «нейтрального» до «покупати», після чого акції зросли на 0,9% і склали 81,14 долара США. Компанія-брокер очікує, що зі сповільненням темпів зростання балансу та більш активним використанням Wells Fargo дешевих коштів, чиста процентна маржа стабілізується, що підтримає зростання чистого процентного доходу. Morgan Stanley зазначає, що підвищення ставок також забезпечить додаткову підтримку, оскільки Wells Fargo вважається фінансовим банком, який найчутливіший до змін ставок. Компанія оприлюднить фінансову звітність за третій квартал 13 жовтня. З 26 брокерських компаній 18 рекомендують «купувати» або мають вищий рейтинг по цій акції, 8 рекомендують «утримувати»; медіанна цільова ціна становить 100 доларів США — дані зібрані LSEG. Wells Fargo зберігає цільову ціну на рівні 102 долари США. Поточне співвідношення ціни до прибутку акцій складає 10,28 раз за прогнозованим прибутком на акцію на наступні 12 місяців, що трохи нижче за медіану по галузі — 10,31 раз. З початку року акції WFC впали на 13%, тоді як S&P 500 Banks Index виріс на 0,3%.