Влада на переговорах у дата-центрів змінюється: раніше все вирішували хмарні компанії, а зараз CoreWeave та подібні стають "жорсткішими"
Позиції гігантів хмарних обчислень на переговорах щодо оренди AI-центрів обробки даних починають послаблюватися. Через поспіх із запуском серверів Nvidia такі хмарні провайдери, як Microsoft, дають CoreWeave та іншим операторам більше можливостей для перемовин — умови угод про рівень обслуговування (SLA) стають більш гнучкими, вимоги до оплати посилюються, а Nvidia та AMD навіть долучаються до торгів для надання клієнтам кредитних гарантій.
Гіганти хмарних обчислень раніше були непохитною стороною у переговорному процесі оренди AI-центрів даних. Раніше такі великі хмарні провайдери як Microsoft і Google, завдяки потужному капіталу та найвищому кредитному рейтингу, домінували у переговорах з CoreWeave, Nebius, Nscale та іншими новими хмарними сервісами й операторами центрів даних.
Але, згідно з повідомленням The Information від 7 вересня, ситуація змінюється — оскільки такі компанії як Microsoft прагнуть якнайшвидше запустити серверні стійки Nvidia, оператори центрів даних на кшталт CoreWeave отримують більше аргументів у переговорах і вагу контрактних умов зміщується до сторони постачальників.
Ця зміна перебудовує всю структуру інтересів ланцюга AI-інфраструктури — від гнучкості угод про рівень сервісу до ціноутворення на закупівлю електроенергії та участі виробників чипів, старі правила переписуються.
Зростає переговорна сила операторів центрів даних, і платіжні умови стають жорсткішими
Угода про рівень сервісу (SLA) — основне поле суперечок.
Раніше великі хмарні провайдери починали переговори з вимоги майже 100% часу роботи кожної серверної стійки і встановлювали надзвичайно суворі стандарти для температури й вологості в дата-центрі.
Один із керівників центру даних розповів, що бачив такі умови контракту: якщо серверна стійка виходить з ладу через відключення електроенергії, перегрів або збій комутатора, хмарний провайдер може анулювати орендну плату за шість місяців. Якщо порушення SLA накопичуються до певної межі, хмарний провайдер може навіть відразу розірвати контракт.
Цей керівник зазначив, що переговори щодо SLA по суті — компроміс між "найкращою ціною" та "стійкістю контракту": чим суворіші умови, тим вища ціна, але й ризики теж збільшуються. "Якщо вдається отримати SLA з меншими штрафами, навіть за трохи нижчу ціну — це варто того."
Зараз, із зростанням переговорної сили операторів, такі екстримальні умови поступово пом’якшуються.
Не лише SLA, але й платіжні умови зміщуються на користь операторів.
Як повідомляє джерело серед кредитних менеджерів, він зустрічав такий випадок: клієнт орендував тільки невелику частину великого центру даних, але контракт передбачав, що якщо клієнт не платить вчасно, він повинен покрити орендну плату за цілу будівлю на певний період.
Власник центру даних визнає суворість вимог: "Він сказав: 'Слухай, ми знаємо, що це абсурдно... але ми можемо це зробити.'"
Nvidia і AMD на ринку: виробники чипів стають гарантійними кредиторами
Ще одним рушієм збільшення переговорної сили операторів є активна участь виробників чипів.
За словами іншого керівника дата-центру, щоб забезпечити успішне будівництво центрів даних з використанням їхніх чипів, Nvidia і AMD іноді змагаються за один і той же проєкт, пропонуючи гарантію клієнтам.
"Nvidia поводиться агресивніше, бо має потужніший баланс," зазначає інформатор.
Завдяки таким домовленостям розробники центрів даних отримують додаткові переваги: Nvidia і AMD готові підтримати орендні угоди кредитними гарантіями терміном до 15 років, а раніше Nvidia повідомляла, що контракти з деякими новими хмарними провайдерами мають термін лише 6 років.
Вартість електроенергії: розбіжності в межах одного місяця сягають 400%
Електроенергія — це найбільша стаття витрат у центрі даних, інколи вона становить понад п’яту частину загальних витрат, а інколи і більше.
Вищезгаданий кредитний менеджер спостерігав, що в межах одного місяця ціни на електроенергію для різних клієнтів можуть відрізнятися на цілих 400%.
Парадокс в тому, що кожен клієнт вважає, що отримав гарну ціну, але насправді найбільші хмарні провайдери часто платять найвищу ціну — адже вони можуть це дозволити.
Тиск через дефіцит електроенергії продовжує зростати. Як повідомляло The Information раніше, Ілон Маск прогнозує значний дефіцит електроенергії у 2027 році й планує створити завод із виробництва турбінних лопатей. Водночас деякі розробники центрів даних купують газові турбіни за величезною премією у компаній-"одноденок", що ще більше збільшує витрати на страхування і фінансування.
Усі ці фактори роблять прогнозування витрат центрів даних надзвичайно складним.
Згідно з повідомленнями, за останні декілька років вартість будівництва дата-центру потужністю 1 гігават зросла більш ніж удвічі. Якщо витрати продовжать зростати, це посилить тиск на настрої інвесторів великих світових публічних компаній.
Фрагментація обчислювальної потужності: ще один стратегічний хід Nvidia
У ситуації з браком великих дата-центрів, CEO Nvidia Jensen Huang на конференції клієнтів Equinix окреслив альтернативний шлях.
"Обчислювальна потужність фрагментується," заявив він на конференції, "Світ AI фундаментально стане децентралізованим та надзвичайно розподіленим."
Nvidia, Equinix і Together AI оголосили на конференції про спільний план: Together AI закупить апаратне забезпечення Nvidia й розгорне його в існуючих дата-центрах Equinix, пропонуючи малим і середнім підприємствам сервіс інференсу відкритих AI-моделей.
Huang пояснив логіку цієї архітектури: ті частини AI-завдань, які чутливі до затримок, виконуються у найближчому до користувача дата-центрі Equinix; а робота з пам’яттю та інференс може проходити на більш віддалених локаціях.
Вищі менеджери Google, Cisco та нових хмарних провайдерів Lambda Labs також на конференції висловили схожу думку: інференс AI все більше децентралізується, і розподілена мережа з тисяч невеликих майданчиків може стати основною моделлю майбутнього.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Американський фондовий ринок пропустив «хороші новини», що були очевидними? Прогнози прибутків незвично підвищено, стратеги: фундаментальні показники настільки сильні, що здаються «нереальними»
Seaport Research Partners вважає, що американський фондовий ринок с тикається з явним розривом між корпоративними прибутками та динамікою цін на акції: прибутки у другому кварталі залишаються сильними, аналітики постійно покращують прогнози, але високі ставки та занепокоєння щодо стійкості прибутків стримують оцінки. В секторах промисловості та транспорту можуть спостерігатися можливості неправильного ціноутворення. Однак, якщо Федеральна резервна система знову подасть сигнал про підвищення ставок, це може короткостроково тиснути на фондовий ринок.
Вибори в США наближаються, Уолл-стріт робить ставку на поділений Конгрес, чи отримає ринок помірне полегшення?
Зі наближенням проміжних виборів у США, на Wall Street переважно роблять ставку на те, що демократи повернуть собі контроль над Палатою представників, а республіканці збережуть більшість у Сенаті, що призведе до "розділеного Конгресу". Вважається, що це обмежить радикальні політики та знизить рівень невизначеності. Історичні дані показують, що з 1950 року, коли при президенті-республіканці був розділений Конгрес, середній річний приріст американського фондового ринку становив 13,7%, що вище, ніж при контролі однієї партії (8,3% для республіканців або 4,9% для демократів). Якщо результати виборів відрізнятимуться від очікуваних, ринок все ще може зазнати значних коливань.
Відомий інвестор американського фондового ринку Eric Jackson приєднався до консультативного комітету Shengda Technology (SDA.US), сприяючи міжнародній стратегії компанії та розвитку відносин з інвесторами.
Засновник EMJ Capital та відомий інвестор у сфері технологій Erіc Jackson офіційно приєднався до консультативної ради компанії.
У епоху AI-інференції попит на “оптичні з'єднання” стрімко зростає! Lumentum (LITE.US), що “стоїть у світлі”, випереджає NPO та розширює OCS, готуючись до моменту стрибка прибутковості.
З точки зору інженерії, зростання попиту на оптичні інтерконекти обумовлене частішим і більш жорстким обміном даними між більшою кількістю обчислювальних вузлів: експертний паралелізм у гібридних експертних моделях (MoE) потребує розподілу та агрегування даних між GPU; розделення Prefill і Decode (Prefill–Decode Disaggregation) вимагає передачі кешу ключ-значення (KV Cache); складні робочі процеси агентів збільшують одночасність звернень до моделей, виконання інструментів та доступу до даних.
Ціни на криптовалюти
Більше
