Goldman Sachs видав "нейтральний" сигнал щодо Tesla (TSLA.US): Cybercab має значну перевагу у витратах, але саме масштабування програмного забезпечення є ключем до оцінки компанії.
Нещодавно Goldman Sachs опублікувала аналітичний звіт щодо Tesla (TSLA.US), зберігши рейтинг "нейтральний" і цільову ціну 360 доларів на 12 місяців.
За інформацією Ukrainian Finance APP, Goldman Sachs нещодавно опублікував аналітичний звіт щодо Tesla (TSLA.US), зберігаючи «нейтральний» рейтинг і встановлюючи 12-місячну цільову ціну на 360 доларів. Банк вважає, що Tesla через Cybercab має потенціал створити значну перевагу у вартості на ринку роботизованих таксі, але саме масштабованість програмного забезпечення автономного водіння є ключовою змінною, яка визначатиме перспективи бізнесу та масштаби оцінки компанії.
Cybercab офіційно виїхав на дороги, пробіг без нагляду перевищив мільйон миль
3 вересня Tesla провела презентацію в Остіні, штат Техас, офіційно запустивши роботизоване таксі Cybercab і оголосивши про старт платної послуги у визначеному районі міста. Модель відмовилася від традиційних органів керування, як кермо, педалі гальм, педаль газу та дзеркала заднього виду, має двомісну компоновку і розроблена спеціально для повністю автономного режиму. Також було заявлено, що сукупний пробіг «без нагляду» флоту Robotaxi перевищив 1 мільйон миль. За даними Департаменту транспортних засобів штату Техас, станом на 3 вересня у штаті зареєстровано 420 автономних автомобілів Tesla, з яких 45 — Cybercab.
Водночас, лише через кілька годин після заходу, Національна адміністрація безпеки дорожнього руху США (NHTSA) заявила про початок перевірки близько 1000 автомобілів Cybercab, зосередивши увагу на процесі самооцінки та технічних обґрунтуваннях відповідності федеральним стандартам безпеки моторних транспортних засобів. В результаті цієї новини, акції Tesla 4 вересня впали на 5,92% і закрилися на рівні 354,08 долара, що за один день коштувало компанії приблизно 88 млрд доларів ринкової капіталізації. А у попередній торговій день ціна акцій зросла на 5,42% завдяки презентації Cybercab.
Керівник відділу штучного інтелекту Tesla, Ашок Елуствамі, підтвердив, що після завершення наступного етапу інтеграції технологій FSD v15 сервіс Robotaxi може розпочати цілодобову роботу вже у жовтні. За інформацією Tesla, FSD v15 є «архітектурним стрибком», масштаби параметрів моделі приблизно вдесятеро більші за поточну версію, і передбачено сім паралельних шляхів удосконалення. На даний момент сервіс Robotaxi працює у шести містах США (Остін, Даллас, Х’юстон, Майамі, Орландо та Тампа), щоденний робочий час — з 6:00 до 22:00.
Goldman Sachs: програмне забезпечення — ключ до масштабування
Аналітики Goldman Sachs у звіті підкреслюють, що Tesla зосереджена на створенні дешевих автомобілів — завдяки інтегрованим виробничим процесам і системі чистого зорового сприйняття, вона має потенціал посилити економічну ефективність бізнесу Robotaxi. Якщо Tesla зможе зберегти вартість виробництва Cybercab у межах 20–30 тис. доларів за одиницю у фазі масового виробництва, то порівняно з конкурентами, чия початкова вартість становить 50–100 тис. доларів, Tesla матиме перевагу у розмірі 0,05–0,30 долара за милю. За галузевими оцінками, вартість одного Cybercab становить близько 23–25 тис. доларів, а у Waymo — близько 70–150 тис. доларів.
Однак Goldman Sachs наголошує: найважливіше питання для інвесторів — чи зможе AI-стратегія Tesla забезпечити швидке і масштабне географічне розширення програмного забезпечення автономного водіння. Більше зон обслуговування — більше доходів, а базова вартість автомобіля розподіляється на більший пробіг, тож програмне забезпечення стає важливішим за ціну машини у моделі прибутку Robotaxi.
У сценарному аналізі Goldman Sachs за оптимальним варіантом акції Tesla можуть досягти 500 доларів, за найменш оптимістичним — впасти до близько 150 доларів. Основні ризики — зниження попиту на електромобілі, посилення конкуренції, тиску мит, затримки випуску FSD та інших продуктів, а також обмеження щодо операцій та прибутковості.
Ринкові розбіжності щодо Tesla залишаються суттєвими. За даними LSEG, зараз 24 аналітики рекомендують «купувати» або вище, 23 рекомендують «тримати», ще 7 дотримуються «продавати» або нижче. Аналітик GLJ Research Гордон Джонсон після презентації Cybercab підтвердив рейтинг «продавати» з цільовою ціною лише 24,86 долара, вважаючи, що поточне співвідношення ціни до прибутку Tesla становить 328 разів, тобто компанія сильно переоцінена. Morgan Stanley зберігає рейтинг «тримаємо» з цільовою ціною 400 доларів. StoneX після презентації Cybercab підтвердив «купувати» з цільовою ціною 475 доларів.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Міністерство фінансів США розширило ефект викупу облігацій, але результати не виправдали очікувань: дохідність 10-річних державних облігацій США зросла до 4,95%, а ставка іпотечного кредитування перевищила 7%.
Міністерство фінансів США у четвер про вело першу довгострокову операцію з викупу держоблігацій після оголошення міністра фінансів Джанет Єллен про розширення програми. Однак фактичний обсяг купівлі був нижчим за очікування ринку, що розчарувало інвесторів, які сподівалися, що Міністерство фінансів збільшить викуп і пом'якшить тиск на зростання довгострокових процентних ставок.
Доходи та прибуток Adobe за третій квартал перевищили очікуван ня, AI сприяє зростанню активних користувачів до 1 мільярда на місяць, прогноз на четвертий квартал недостатньо “вражаючий”｜Фінансовий звіт
У третьому фінансовому кварталі Adobe отримала дохід у розмірі 6,76 мільярда доларів США, що на 13% більше у порівнянні з минулим роком і перевищує середній прогноз аналітиків у 6,7 мільярда доларів. Скоригований прибуток на акцію без застосування GAAP становить 6,13 долара, що вище очікуваних ринком 6,08 долара. Компанія підвищила прогноз скоригованого прибутку на акцію за рік до діапазону від 24,45 до 24,50 долара, а також трохи збільшила верхню межу річного доходу. Однак прогноз доходу на четвертий квартал трохи нижчий за очікування аналітиків, після чого акції компанії після закриття торгів впали приблизно на 2%.
Хусити захопили важливий порт на Червоному морі, ескалація конфлікту з Саудівською Аравією, Іран відновив виробництво балістичних ракет, ціни на нафту піднялися більш ніж на 7% інтрадей
Офіцер уряду Ємену повідомив, що стратегічно важливе місто Муха, розташоване в провінції Таїз на південному заході Ємену та є портом Червоного моря, було в четвер захоплене силами Хуситів. Того ж дня хусити заявили, що Саудівська Аравія здійснила 64 авіаудари по різних районах Ємену протягом 24 годин; навігація по Червоному морю «не перебуває під загрозою», а їхні військові дії є оборонними. За словами учасників судноплавної галузі, захоплення Муxи дозволяє хуситам рухатися далі на південь, «майже повністю контролюючи» протоку Баб-ель-Мандеб, а втрата Мухи «безумовно вплине на безпеку мореплавства в регіоні».
SpaceX повністю змінює модель будівництва центру даних для AI: розширення сповільнюється, покращується надійність
За повідомленнями ЗМІ, Ілон Маск здійснив масштабні кадрові перестановки в керівництві дата-центрів, призначивши на чолі досвідченого ветерана з ракетного бізнесу. Нова команда керівництва вимагає проведення більш всебічних випробувань до введення дата-центрів в експлуатацію, встановлення додаткових резервних систем електропостачання та охолодження, жертвуючи швидкістю будівництва заради підвищення надійності. Минулого тижня аварія з відключенням електроенергії в дата-центрі Мемфіса призвела до відключення частини Grok-моделі та спричинила ланцюговий вплив на клієнтів, які орендують обчислювальні потужності, таких як Anthropic і Google.
Ціни на криптовалюти
Більше
