Оновлена версія 3 – підтримуваний Blackstone Group страховий андеррайтер The Fidelis Partnership подав заявку на IPO у США

У 3-4 абзацах додано коментарі аналітиків

Reuters, 25 вересня - Страховий андеррайтер TFP Group (більш відома як The Fidelis Partnership) у минулу п’ятницю подала заявку на первинне публічне розміщення акцій (IPO) у США. Це відбулося на тлі поступового відновлення активності на осінньому IPO-ринку, який раніше застопорився через слабкий старт.

Попередні очікування щодо потужного відновлення IPO-активності восени не справдилися, оскільки зростання прибутковості облігацій та жорсткіші умови регулювання ставок знизили апетит до ризику. Після вересневих свят майже лише чотири компанії успішно вийшли на біржу, хоча зазвичай вересень є піковим сезоном для IPO.

«Ми просто спостерігаємо розходження поглядів на оцінку між емітентами і покупцями», — зазначив старший стратег інвестиційного інституту Renaissance Capital, що спеціалізується на дослідженнях IPO та ETF, Кеннеді (Matt Kennedy).

«В умовах сильної волатильності ринку інвестори очікують значної знижки при IPO, тоді як емітенти, судячи з усього, все ще орієнтуються на оцінки, закладені кілька місяців тому, коли ринок був набагато гарячішим».

TFP була заснована галузевим ветераном Річардом Бріндлом (Richard Brindle) та створена у 2023 році як незалежний бізнес після розділення з Fidelis Insurance.

TFP веде спеціалізований страховий бізнес у понад 140 країнах, охоплюючи понад 150 напрямків діяльності й здійснюючи андеррайтинг. Модель компанії базується на отриманні комісійних та розподілі прибутку від партнерів за виконання андеррайтингу.

Офіс компанії розташований у Гамільтоні, Бермуди. За шість місяців, що закінчилися 30 червня, чистий прибуток склав 127,5 мільйона доларів, а дохід — 407,5 мільйона доларів. Для порівняння, за аналогічний період минулого року чистий прибуток становив 74,5 мільйона доларів, а дохід — 365,9 мільйона доларів.

Минулого року TFP співпрацювала із Blackstone, найбільшою у світі альтернативною інвестиційною компанією (BX.N), для створення нового андеррайтингового підрозділу у Lloyd's of London.

Компанія та низка її інвесторів планують продати акції під час IPO. Окрім Blackstone, серед акціонерів TFP — Alfa Insurance, Capital Z Partners та Travelers Companies (TRV.N).

Андеррайтерами виступають Morgan Stanley, Barclays та JPMorgan. TFP дебютуватиме на Нью-Йоркській фондовій біржі під біржовим кодом «TFP».

(Для зручності неангломовних читачів Reuters пропонує свої матеріали в автоматичному перекладі іншими мовами. Через особливості машинного перекладу можливі неточності чи відсутній необхідний контекст, тому Reuters не гарантує точність таких перекладів, а надає їх винятково для зручності читачів. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки чи шкоду, заподіяну внаслідок використання функції автоматичного перекладу.)