Попередній огляд американського фондового ринку | Ф'ючерси трьох основних фондових індексів падають, ціни на нафту зросли більш ніж на 4% SpaceX, Broadcom та Oracle одночасно просувають фінансування виробництва чипів
8 жовтня (четвер), перед відкриттям американського ринку, всі три основні ф'ючерси на фондові індекси США знизилися.
Рухи ринку перед відкриттям
1. 8 жовтня (четвер) перед відкриттям американського ринку всі три основні індексні ф'ючерси США знижуються. На момент написання, ф'ючерси на Dow Jones знизились на 0,80%, S&P 500 — на 0,46%, Nasdaq — на 0,68%.
2. На момент написання, німецький DAX впав на 1,00%, британський FTSE 100 — на 0,21%, французький CAC40 — на 0,61%, європейський STOXX 50 — на 1,04%.
3. На момент написання, WTI нафта зросла на 4,53% і становить 92,28 долара/барель. Brent нафта зросла на 4,49% і становить 104,70 долара/барель.
Ринкові новини
Член Ради ФРС Waller: Підвищення ставки не обов'язково має відбуватися на послідовних засіданнях, dot plot відображає підйом ставки на початку 2027, потім її зниження. Член Ради ФРС Waller заявив, що для досягнення цілі інфляції у 2% потрібно додаткове підвищення ставки, хоча це не обов'язково має відбуватися на кожному засіданні поспіль. Waller очікує, що dot plot 2027 року може передбачати шлях підвищення ставки на початку року, а потім її зниження, і зазначає, що інвестиції в інфраструктуру AI і енергетичні удари роблять тиск інфляції більш тривалим, а економіка США у другій половині року зміцнюється.
Протокол засідання ФРС: Більшість посадовців очікують ще одне підвищення ставки до кінця року — це обережний підхід. Останній протокол засідання показує, що посадовці ФРС очікують ще одне підвищення ставки до кінця цього року для стримування інфляції, яка понад п'ять років перевищує цільовий рівень. Однак у протоколі не зазначено, коли саме очікується підвищення ставки, лише зазначено, що високі ціни та стійкий ринок праці можуть призвести до другого підвищення ставки цього року. Обговорення на вересневому засіданні показали, що посадовці вважають ризик стійкої інфляції, а ринок праці «близький до повної зайнятості», і загальний економічний розвиток також покращується.
Ціни на нафту знову відскакують — атаки хуситів на Саудівську Аравію і зупинка виробництва у Мексиканській затоці США. У четвер ціни на нафту зросли приблизно на 4%. Причиною стали посилення атак хуситів на Саудівську Аравію, черговий інцидент нападу на танкер у Перській затоці, а також ураган «Ісаїяс» (Isaias), що наближається до північного узбережжя Мексиканської затоки США, що призвело до збільшення масштабів зупинки морського виробництва нафти у США.
Державний борг Франції зараз ширший за 38% корпоративних боргів Франції. Франція нині має приблизно 215 млрд євро (241 млрд доларів) корпоративних облігацій, торгівля якими показує нижчий ризиковий спред порівняно з державними облігаціями. Після масового розпродажу суверенних облігацій цей обсяг майже в 18 разів перевищив показники початку 2026 року. Дані показують, що станом на середу близько 38% корпоративних облігацій Франції з високим рейтингом мають ставок доходності нижче відповідних державних облігацій. Для порівняння, на початку року цей показник був тільки 12 млрд євро.
Саудівська Аравія планує дозволити завантаження танкерів за межами Ормузької протоки і розглядає зміну базового цінового стандарту нафти. Згідно з повідомленнями, Саудівська Аравія веде переговори з клієнтами і планує включити у довгострокові контракти на постачання нафти на наступний рік можливість завантаження за межами Ормузької протоки, формально включаючи тимчасові транспортні домовленості воєнного часу Ірану у контрактні механізми. За словами джерел, переговори ще тривають і повинні завершитися цього року. Саудівська державна нафтова компанія Saudi Aramco також розглядає інші коригувальні заходи, зокрема дозвіл клієнтам вибирати іншу базу цін на нафту та навіть доставку нафти безпосередньо до клієнтів в Азії власними силами Aramco.
ВМО: Явище Ель-Ніньо прогнозується посилиться і триватиме до лютого 2027 року. Всесвітня метеорологічна організація (ВМО) у четвер у місячному кліматичному бюлетні заявила, що цьогорічне явище Ель-Ніньо ще більше посилиться перед досягненням піку у грудні і майже гарантовано триватиме до лютого 2027 року; його сила може стати однією з найпотужніших з 1950 року. Температура поверхні моря також прогнозується рекордно високою; у ключовій зоні Ель-Ніньо — центральній та східній частинах тропічного Тихого океану — температура поверхні моря у жовтні-грудні прогнозується на 3,7°C (6,7°F) вище норми.
Трамп заявив, що не зацікавлений у досягненні угоди з Іраном. Президент США Трамп зазначив, що він більше не прагне досягти угоди з Іраном. Раніше повідомлялось, що американські військові готують потенційний удар по Ірану, можливо до проміжних виборів. «Я вважаю, що угода — не те, що я справді хочу, але вони готові надати будь-які умови для припинення вогню», — сказав Трамп. Він також додав, що спецпредставник США з питань Близького Сходу Віткофф активно працює над угодою і «досягнуто значного прогресу».
Новини про окремі компанії
Samsung (SSNLF.US) показує стрибок операційного прибутку на 783% у Q3. У четвер Samsung Electronics повідомила попередні результати третього кварталу, де операційний прибуток компанії порівняно з минулорічним періодом зріс на 783%, на 20,01% квартал до кварталу, трохи перевищивши прогнози аналітиків — переважно завдяки різкому зростанню попиту на chipи для AI, що стимулює прибутки від пам'яті. Регуляторні документи показують, що найбільший у світі виробник чіпів пам'яті очікує операційний прибуток за липень-вересень у розмірі 107,4 трильйонів корейських вон (близько 80,17 млрд доларів), прогноз ринку — 106,1 трильйона вон; це четвертий квартал поспіль із рекордним прибутком. Квартальний дохід — 195 трильйонів вон, на 127% більше рік до року, очікування ринку — 199 трильйонів. Повний звіт буде оприлюднено пізніше цього місяця.
TSMC (TSM.US) показує зростання доходів на 50% у третьому кварталі. TSMC у четвер повідомила про сильне зростання доходів у третьому кварталі до 1,49 трильйона тайваньських доларів (близько 46,71 млрд доларів), що на 50% більше рік до року і є історичним максимумом, випереджаючи прогноз у 1,46 трильйона. Міцне зростання продажів зміцнює очікування щодо попиту на AI. На фокусі звіту третього кварталу — перспективи на 2027 рік і пізніше; ціноутворення — ще одна ключова тема, за повідомленнями, ціни на wafers TSMC у 2027 можуть зрости на 3–6%.
PepsiCo (PEP.US) знижує прогноз прибутку, відновлення бізнесу у Північній Америці повільніше ніж очікувалось. У четвер PepsiCo повідомила, що квартальний прибуток і дохід перевищили очікування аналітиків завдяки зростанню міжнародного бізнесу, але бізнес у Північній Америці все ще залишається слабким. Чиста прибуток за квартал склала 3,05 млрд доларів, що менше 2,6 млрд минулого року. За винятком особливих статей, прибуток на акцію становить 2,34 долара. Чиста виручка зросла на 5,6% до 25,27 млрд доларів. Органічний дохід цього кварталу виріс на 3,1%. Компанія також знизила річний прогноз прибутку через проблеми на домашньому ринку, які тягнуть за собою прибутки. Pepsi наразі очікує зростання прибутку на акцію на 2,5–3,5%, що нижче попереднього діапазону 5–7%. Компанія тепер прогнозує зростання чистої виручки на близько 6%, на верхній межі попереднього діапазону 4–6%.
SpaceX (SPCX.US), Broadcom (AVGO.US), Oracle (ORCL.US) всі шукають фінансування. За даними джерел, упродовж останніх кількох тижнів Broadcom веде перемовини про залучення понад 50 млрд доларів фінансування для проекту розробки спеціальних AI чіпів у співпраці з OpenAI. Apollo Global Management (APO.US) та Blackstone (BX.US) ведуть перемовини як кредитори. Перемовини ще на ранній стадії, обсяг фінансування може змінитися. Джерела повідомляють, що Oracle також проводить перемовини із Apollo та Goldman Sachs (GS.US) щодо великого фінансування закупівлі чіпів. ЗМІ також повідомляють, що SpaceX шукає 40 млрд доларів для покупки чіпів Nvidia (NVDA.US) за планом, очолюваним Apollo. За словами джерел, компанія планує залучити близько 10 млрд доларів банківських кредитів і 30 млрд доларів через боргові цінні папери інвестиційного рівня для підтримки масштабних закупівель чіпів.
Безос: Blue Origin може здійснити IPO протягом наступних років. Засновник космічної компанії Blue Origin Джефф Безос повідомив, що після завершення першого раунду фінансування та залучення кількох мільярдів доларів компанія цілком ймовірно проведе IPO у найближчі кілька років. Безос зазначив: «Зараз я маю чіткіше уявлення про фінансові перспективи Blue Origin, і після цього фінансування компанія, найімовірніше, має підстави стати публічною у відповідний час». Він додав, що цей процес, ймовірно, займе «кілька років». Безос заявив, що компанія нещодавно залучила 10 млрд доларів від зовнішніх інвесторів — у майбутньому може бути залучено ще більше. Він також повідомив, що планує повторний запуск ракети «New Glenn» у грудні, яка повинна конкурувати з Falcon 9 компанії SpaceX.
SK Hynix (SKHY.US): Solidigm обрала Goldman Sachs і Morgan Stanley (MS.US) для IPO у США. За даними джерел, підрозділ флеш-пам'яті SK Hynix, Solidigm, обрав Goldman Sachs та Morgan Stanley для проведення IPO у США наступного року. До участі запрошені також JP Morgan (JPM.US), Citi (C.US) та UBS (UBS.US). Solidigm може вийти на біржу вже у 2027 році, максимальна оцінка до 100 млрд доларів. Переговори тривають, порядок може бути змінений, а також можуть додатися інші банки.
Міноборони США планує надати 1,5 млрд доларів кредиту у обмін на максимально 7,5% опціонів на акції Wolfspeed (WOLF.US). Міністерство оборони США пропонує чіп виробнику Wolfspeed до 1,5 млрд доларів умовного гарантійного кредиту на 30 років для підтримки виробництва кремнію карбідного матеріалу та широкозонних потужних пристроїв всередині країни. За попередніми умовами угоди, Wolfspeed надасть опціони Міноборони для поетапного придбання максимальних 7,5% акцій компанії. Минулого липня через проблеми виробництва ключової фабрики компанія подала на банкрутство. Компанія заявила, що використає ці кошти для розширення виробництва SiC матеріалів і потужних пристроїв для телеком-авіації та оборонних сфер, а також оновить постачання матеріалів для військових комунікаційних систем. На момент написання, акції Wolfspeed у pre-market зросли на понад 11%.
Важливі економічні дані та анонси подій
О 20:15 за Київом: виступає голова Банку Англії Бейлі.
О 20:30 за Київом: первинні заявки на отримання допомоги по безробіттю у США за тиждень, що закінчився 3 жовтня.
О 22:00 за Київом: остаточний місячний показник оптових запасів у США за серпень.
О 01:00 наступного дня за Київом: аукціон 30-річних казначейських облігацій США за 8 жовтня.
О 01:40 наступного дня за Київом: виступає член FOMC 2028 року, президент Федерального резервного банку Сент-Луїса Мусалем.
Прогноз прибутків
У п’ятницю зранку: Delta Air Lines (DAL.US)
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Оновлена версія 4 - Delta Air Lines попереджає, що через вплив цін на паливо на прибуток потужності авіаперевезень ще більше скоротяться
Delta Air Lines знизила прогноз прибутку на рік через очікуване збільшення витрат на паливо до 6 мільярдів доларів. Генеральний директор заявив, що цього року ціни на квитки вже зросли приблизно на 20%, а спротив пасажирів обмежений. Аналітики попереджають, що збереження високих цін на квитки до 2027 року є ключовим фактором для підвищення рентабельності. У тексті наведені виступи під час телефонної конференції про фінансові результати та коментарі аналітиків. Rajesh Kumar Singh/Shivansh Tiwary, Reuters Чикаго, 9 жовтня – Delta Air Lines (DAL.N) у п’ятницю повідомила, що через стрімке зростання цін на паливо, попри сильний попит на подорожі та зростання цін на квитки, компанія була змушена знизити прогноз прибутку на 2026 рік майже на чверть. Таким чином авіаційна галузь, ймовірно, наступного року і надалі обмежуватиме зростання кількості рейсів для забезпечення рентабельності. Це попередження підкреслює все більші виклики для американських авіакомпаній. Попит і обмежене зростання кількості місць дозволяють їм підвищувати ціни на квитки та компенсувати вищі витрати на паливо, але надмірне збільшення рейсів для захоплення більшого попиту може погіршити боротьбу за пасажирів, що ускладнить збереження високих цін на квитки та прибутку. Штаб-квартира компанії – Атланта. Зараз Delta Air Lines очікує, що річні витрати на паливо зростуть порівняно з минулим роком приблизно на 6 мільярдів доларів, це на 2 мільярди більше за липневий прогноз, адже війна в Ірані (link) призвела до різкого підвищення світових цін на реактивне паливо. Світові авіакомпанії готуються до тривалого шоку від паливних витрат. Генеральний директор Ryanair Group RYA.I Майкл О’Лірі у четвер заявив, що високі ціни на реактивне паливо можуть зберігатися ще 12–18 місяців (link), що створює додатковий тиск на тарифну політику та контроль витрат авіакомпаній. https://www.reuters.com/graphics/AUTOMATED-20261008/A4A-JET-FUEL-DAILY-1Y/xmpjwjnmbvr/chart.png "У умовах високих витрат зростання не здатне вирішити проблеми", — зазначив генеральний директор Delta Air Lines Ед Бастіан під час телефонної конференції щодо результатів компанії та перспектив. За його словами, галузь вже вжила заходів із обмеження пропозиції, але наступного року мають бути додаткові заходи для підвищення прибутковості. Бастіан повідомив, що цього року компанія підвищила ціни на квитки приблизно на 20%, і пасажирів це майже не відлякало. Він впевнений, що навіть якщо витрати на паливо згодом знизяться, високі ціни на квитки залишаться. Delta Air Lines знизила скоригований прогноз річного прибутку на акцію з липневих 6,50–7,50 долара до 5,10–5,60 долара. За даними LSEG, середній показник нового діапазону нижчий за середній прогноз аналітиків у 5,46 долара. Скоригований прибуток на акцію за третій квартал становить 1,72 долара, що на 4 центи менше за середній прогноз аналітиків. Під час денних торгів акції Delta Air Lines впали на 1,7%, United Airlines UAL.O – на 1,4%. American Airlines AAL.O та Southwest Airlines LUV.N знизилися приблизно на 1%. Delta Air Lines частково захищена від зростання витрат на паливо завдяки володінню нафтопереробним заводом поблизу Філадельфії (link), як очікується, цього року він принесе понад 700 мільйонів доларів прибутку. Проте компанія прогнозує, що витрати на паливо у четвертому кварталі піднімуться з 3,61 долара за галон у третьому кварталі до 4,25 долара. Delta Air Lines очікує скоригований прибуток на акцію у четвертому кварталі в діапазоні від 1,15 до 1,65 долара, а середнє значення — 1,40 долара — майже відповідає середньому прогнозу аналітиків у 1,39 долара. Зростання цін на квитки За даними уряду, за перші вісім місяців 2026 року витрати американських авіакомпаній на паливо становили 42,9 мільярда доларів, що на 13,2 мільярда більше, ніж за аналогічний період минулого року, попри невелике скорочення обсягу споживання палива. За даними Міністерства праці США, сильний попит і обмежене зростання кількості місць сприяли тому, що в період з квітня по серпень ціни на квитки американських авіакомпаній зросли приблизно на 25% у порівнянні з минулим роком. https://www.reuters.com/graphics/USA-AIRLINES/FUEL/lbpgdnbzwvq/chart.png Аналітики Melius Research зазначають, що попри стрімке зростання витрат на паливо, можливість Delta Air Lines підвищувати тарифи допомагає компанії зберігати стабільність прибутковості у другому півріччі. Але вони попереджають, що компанія вже тривалий час не може покращити свою рентабельність. У дослідженні вони написали: "Збереження або підвищення цін на квитки у 2027 році є ключовим для підвищення маржі прибутку". З урахуванням очікуваного прискорення зростання пропозиції у четвертому кварталі, це питання може стати ще більш гострим. Аналітики Deutsche Bank прогнозують, що у четвертому кварталі авіагалузь менше компенсує витрати на паливо за рахунок доходів, і повне відновлення очікується лише на початку 2027 року. Бастіан зазначив, що низький рівень доходів галузі – ще одна причина для обмеження зростання п
Фінансові звіти великих банків з Уолл-стріт будуть оприлюднені наступного тижня: доходи від торгівлі акціями можуть наблизитися до 19 мільярдів доларів, але ера "кожен у виграші" може залишитися в минулому
Згідно з очікуваннями аналітиків, зібраними Bloomberg, сукупний дохід від торгівлі акціями п’яти найбільших американських банків у третьому кварталі може наблизитися до 19 мільярдів доларів, однак дохід від торгівлі з фіксованою доходністю, ймовірно, знизиться до річного мінімуму, а активність злиттів та поглинань також зменшиться. Тим часом інструменти оптимізації готівки на базі штучного інтелекту можуть призвести до відтоку депозитів, що викликає занепокоєння на ринку щодо акцій банків. Аналітики вважають, що хоча рентабельність різних банків може далі розходитися, побоювання ринку щодо впливу AI вже можуть бути перебільшеними.
Звітність Delta Air Lines (DAL.US) показала, що авіаційна галузь “поглинає прибутки через енергоносії”! Дохід за Q3 досяг рекордного рівня, але високі ціни на нафту знижують перспективи прибутків
Кориговані витрати на паливо Delta Air Lines у третьому кварталі зросли на 62% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а коригована операційна маржа знизилася з 11,1% до 9,4%. Таким чином, цей фінансовий звіт та прогноз на майбутнє демонструють стійкість цього авіаційного гіганта в умовах високих цін на нафту, але ще не сигналізують про повторне розширення маржі прибутку.
Ціни на криптовалюти
Більше
