Ексклюзивний репортаж – за словами джерел, Refresco планує провести IPO з оцінкою понад 10 мільярдів доларів.
路透社2026/10/08 21:36За інформацією джерел, упродовж останніх тижнів декілька банків змагалися за право андеррайтингу IPO. Потенційними місцями для проведення IPO можуть бути США або Європа. У 2022 році KKR придбала Refresco приблизно за 8 мільярдів доларів. За словами обізнаних осіб, Refresco, що базується в Нідерландах, разом із своєю материнською компанією KKR, упродовж останніх тижнів приймала презентації від декількох інвестиційних банків щодо потенційних ролей у можливому первинному розміщенні акцій (IPO) однієї з найбільших незалежних компаній у виробництві напоїв у світі. Як зазначають джерела, Refresco розглядає плани щодо виходу на біржу, який може відбутися у США або Європі. У будь-якому з цих ринків оцінка компанії може перевищити 10 мільярдів доларів. Водночас плани перебувають на ранній стадії і можуть змінитися. У 2022 році KKR через свою глобальну інфраструктурну стратегію придбала цю компанію за близько 8 мільярдів доларів. Ця стратегія зосереджена на інвестиціях у ключові інфраструктурні активи, серед яких також є підприємства у сфері комунальних послуг, енергетики та зв'язку. Refresco і KKR відмовилися від коментарів. Refresco, заснована у 1999 році з головним офісом у Роттердамі, Нідерланди, співпрацює з такими рітейлерами як Walmart та Aldi щодо виробництва власних брендів напоїв, а також із брендовими напоївними компаніями, такими як Coca-Cola, PepsiCo і Monster Beverage. Refresco позиціонує себе як найбільшого незалежного виробника напоїв у світі, що надає послуги з виробництва, розливу, складування, логістики та дистрибуції для партнерів і має 85 виробничих майданчиків у Північній Америці, Європі й Австралії. За річним звітом, у 2025 році компанія отримала майже 7 мільярдів доларів доходу і близько 930 мільйонів доларів скоригованого показника EBITDA. Джерела також вказують, що хоча Coca-Cola Consolidated переважно співпрацює з Coca-Cola, ця американська компанія з виробництва напоїв може розглядатися як релевантна для порівняння з Refresco. За даними LSEG, її ринкова вартість становить близько 12,5 мільярдів доларів, а коефіцієнт вартості до EBITDA — майже 12. За даними Dealogic, цього року IPO-ринок США розпочався сильно, і традиційне IPO вже зібрали близько 140 мільярдів доларів, що дає шанс у 2026 році досягти рівня 2021 року. Однак волатильність ринку, зростання доходності облігацій, побоювання щодо підвищення відсоткових ставок і питання до витрат і оцінки у сфері штучного інтелекту створюють загрозу для традиційно сильного осіннього сезону IPO. Декілька компаній, у тому числі виробник "розумних" кілець Oura, упродовж останніх тижнів відклали заплановані виходи на біржу. Проте, за словами IPO-консультантів і інвесторів, компанії продовжують проводити презентації для інвестбанків, щоб позмагатися за місця у майбутніх андеррайтингових пулів — ці процеси називають "біддінгами". Вони також проводять неофіційні зустрічі з інвесторами та готуються до випуску, щоб мати змогу оперативно діяти, якщо ринкові умови покращаться.
Abigail Summerville/Echo Wang
Reuters, Нью-Йорк, 8 жовтня - За інформацією від обізнаних осіб, голландська компанія Refresco і її материнська компанія KKR KKR.N нещодавно вислухали пітчі від кількох інвестиційних банків щодо їх можливої ролі у потенційному первинному публічному розміщенні (IPO) однієї з найбільших у світі незалежних компаній-виробників напоїв.
За інформацією від анонімних джерел, Refresco вивчає план лістингу і може провести IPO у США або Європі. Незалежно від ринку, вартість компанії може перевищити 10 мільярдів доларів. Водночас джерела зазначають, що плани наразі перебувають на ранньому етапі та можуть бути змінені.
Інвестиційна компанія KKR у 2022 році через свою глобальну інфраструктурну стратегію приблизно за 8 мільярдів доларів придбала цю компанію. Дана стратегія зосереджена на інвестуванні в ключові інфраструктурні активи. У межах цієї стратегії KKR також інвестувала в комунальні, енергетичні та телекомунікаційні компанії.
Refresco і KKR відмовилися коментувати ситуацію.
Refresco засновано у 1999 році, її штаб-квартира розташована в Роттердамі, Нідерланди. Компанія співпрацює з такими ритейлерами, як Walmart (WMT.O) та Aldi, для виробництва напоїв власних брендів, а також співпрацює з такими компаніями, як Coca-Cola (KO.N), PepsiCo (PEP.O) та Monster Beverage (MNST.O).
За власними даними Refresco, вона є найбільшим у світі незалежним виробником напоїв, що надає партнерам послуги з виробництва, розливу, складування, логістики та дистрибуції, маючи 85 виробничих майданчиків у Північній Америці, Європі та Австралії.
Згідно з річним звітом компанії, у 2025 році вона досягла майже 7 мільярдів доларів доходу та приблизно 930 мільйонів доларів коригованого прибутку до сплати відсотків, податків, зносу та амортизації (EBITDA).
Джерела відзначають, що попри те, що компанія Coca-Cola Consolidated (COKE.O) переважно працює з Coca-Cola, цей виробник напоїв зі штату Північна Кароліна залишається відповідною порівняльною компанією для Refresco. За даними LSEG, ринкова капіталізація цієї компанії становить близько 12,5 мільярда доларів, а співвідношення її ринкової капіталізації до EBITDA майже 12 разів.
Згідно з Dealogic, цього року у США ринок IPO стартував потужно — на сьогодні традиційні IPO залучили близько 140 мільярдів доларів, що може дати змогу у 2026 році досягти рівня історичного максимуму 2021 року. Однак волатильність ринку, зростання прибутковості облігацій, побоювання щодо підвищення ставок та зростаючі сумніви щодо інвестицій та оцінок у галузі штучного інтелекту загрожують очікуваному жвавому осінньому сезону IPO.
Декілька компаній, у тому числі виробник “розумних” кілець Oura (link), протягом останніх тижнів відклали заплановані виходи на біржу. Водночас, як зазначають консультанти з IPO і інвестори, компанії продовжують проводити презентації банкам, щоб отримати місце серед андеррайтерів у разі публічного розміщення, — це так звані “beauty contests”. Вони також продовжують неформальні зустрічі з інвесторами й готуються до розміщення, щоб мати змогу діяти оперативно, якщо ринкові умови покращаться.
(З метою зручності для тих, хто не є носієм англійської мови, Reuters автоматично перекладає свої репортажі кількома іншими мовами. Через можливі неточності автоматичного перекладу або відсутність потрібного контексту, Reuters не гарантує точність автоматизованих перекладів, і вони надаються лише для зручності читачів. Reuters не несе жодної відповідальності за будь-які збитки чи втрати, спричинені використанням функції автоматичного перекладу.)
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Після досягнення частотної угоди SpaceX акції американських телекомунікаційних компаній знизилися
9 жовтня – Оскільки SpaceX уклала угоду щодо придбання портфеля низькочастотних ліцензій на радіочастоти, які охоплюють всі США, це дозволить Starlink Mobile стати основним телекомунікаційним оператором у США, акції американських телеком-компаній знизилися на премаркеті. Акції T-Mobile впали на 6,3%, AT&T – на 5,7%, Verizon – на 5,1%. За інформацією The Wall Street Journal із посиланням на поінформовані джерела, SpaceX заплатить продавцю — приватній інвестиційній компанії Grain Management — близько 8 billions доларів готівкою за ці активи. Фінансові умови угоди ще офіційно не розкриті. Ця угода підвищила конкурентний тиск на традиційних операторів, перетворюючи технології прямого супутникового підключення з додаткової безпекової функції в зонах без покриття на повноцінного комерційного конкурента наземним мобільним мережам. "Попри те, що три ключових оператори (T, TMUS, VZ) демонструють слабкі результати серед користувачів швидкого трафіку (HSDs), це створює реальнішу конкурентну загрозу, хоча вона не стала несподіванкою та, ймовірно, спочатку виникне у сільських регіонах", — зазначили у JPMorgan. З початку року TMUS знизився на 15,6%, VZ зріс на 13,7%, тоді як T виріс незначно. Європейські телеком-акції також зазнали впливу, включаючи німецьку Deutsche Telekom.
BUZZ-Ціна акцій SpaceX зростає після укладення угоди щодо придбання національного низькочастотного спектру
9 жовтня — Акції SpaceX (SPCX.O) зросли на 3,8% під час передторгової сесії, досягнувши 166,70 долара. Компанія уклала угоду про придбання національного низькочастотного спектра для того, щоб кинути виклик американським мобільним операторам. За повідомленням Wall Street Journal, SpaceX заплатить Grain Management приблизно 8 млрд доларів за відповідні активи, отримавши доступ до радіохвиль, здатних передавати сигнал на великі відстані та проникати крізь щільні конструкції, такі як стіни. Фінансові умови угоди наразі не розголошуються. Це придбання може посилити сервіс Starlink Mobile «прямий зв'язок до пристрою» та зменшити залежність від традиційних базових станцій. Операція посилює конкуренцію між супутниковим зв’язком і стільниковими мережами, створюючи серйозніші складнощі для чинних мобільних операторів. Для завершення угоди необхідно отримати схвалення Федеральної комісії зі зв’язку США. На момент закриття попереднього торгового дня акції SPCX виросли більш ніж на 18% у порівнянні з ціною IPO у 135 доларів.
Після заяви Воллера Goldman Sachs підвищує очікування щодо підвищення ставок: можливо ще два рази, підвищення на 25 базисних пунктів у грудні.
Головний економіст Goldman Sachs, Ян Хатзіус, заявив, що Федеральна резервна система, ймовірно, підвищить процентні ставки ще двічі, а не лише одного разу в грудні.
OpenAI зменшила доходи на 1.8 billions доларів, спровокувавши обвал акцій чипових компаній
Річний дохід OpenAI скореговано до 50 мільярдів доларів США, що призвело до падіння акцій таких компаній, як Nvidia та AMD. Ринкові настрої розділилися: одна сторона попереджає про ризики IPO та зростання збитків, інша бачить перспективу інвестицій в AI у розмірі 4 трильйонів доларів США.
Ціни на криптовалюти
Більше
