BUZZ — Думка брокерів: Очний препарат Merck має ефективність, порівнянну з терапією Roche, аналітики залишаються обережними

12 жовтня - ** Merck (Merck, MRK.N) заявила в суботу, що під час клінічного випробування середньої та пізньої фази у пацієнтів з діабетичним макулярним набряком її експериментальний офтальмологічний препарат remigromig продемонстрував схожу ефективність у покращенні зору, як і Lucentis (Roche, ROPC.S). Діабетичний макулярний набряк — це захворювання, пов'язане з діабетом, що може призвести до втрати зору.

** Пацієнти, які отримували лікування remigromig, через рік покращили результати стандартного тесту на зір на 8,7–9,1 літер, а пацієнти з Lucentis — на 11,8 літер, що відповідає цілі не меншої ефективності у дослідженні.

Чи це справжня перемога продукту?

** Jefferies (підтверджує рейтинг "купувати", цільова ціна: 176 доларів) зазначила, що дані дослідження "менш вражаючі, ніж попередні результати", аргументуючи це тим, що покращення зору за числовими показниками поступається Lucentis (link), бракує даних про підгрупи пацієнтів, які раніше проходили лікування, та вищого рівня переривання лікування.

** BMO Capital Markets ("переважає ринок", цільова ціна: 170 доларів) заявила, що дослідження підтвердило ефективність, але "результати недостатні для доказу значної різниці", додавши, що "не кожна угода про розвиток бізнесу (link) створює комерційно успішний актив".

** Barclays ("нейтральний рейтинг", цільова ціна: 150 доларів) зазначила, що дослідження не показало переваги remigromig у пацієнтів із недостатньою відповіддю на терапію VEGF чи при комбінованому застосуванні з цими терапіями, а отже, його комерційна диференціація ще не підтверджена.

** Jefferies додала, що remigromig може збагатити портфель досліджень Merck, але "це не очевидний хіт-продукт", і знизили прогнозовану кориговану на ризик виручку з 750 мільйонів доларів до приблизно 300 мільйонів доларів.

(З метою зручності для носіїв неанглійської мови Reuters автоматично перекладає свої новини кількома іншими мовами. Оскільки автоматичний переклад може містити помилки або не враховувати необхідний контекст, Reuters не гарантує точність автоматизованого перекладу і надає його лише для зручності читачів. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати, що виникли внаслідок використання функції автоматичного перекладу.)