Через зростання побоювань щодо боргу, попередження Маска завдало серйозного удару акціям, пов’язаним із «новою хмарою».

Reuters, 26 жовтня - Під час передринкової торгівлі в понеділок акції компаній нового хмарного сектора знизилися після того, як Ілон Маск заявив (link), що галузі може загрожувати консолідація та банкрутства, що посилило занепокоєння щодо все більшого розриву між інвестиціями в інфраструктуру штучного інтелекту та доходами.

CoreWeave CRWV.O стала типовим прикладом наростаючого занепокоєння через великі витрати у сфері штучного інтелекту, її акції впали на 4,5%; акції Nebius Group NBIS.O знизилися на 3,4%, IREN IREN.O — на 3,3%.

Акції Applied Digital APLD.O та TeraWulf WULF.O також впали більш ніж на 2%, а Core Scientific CORZ.O — на 1,7%.

Маск у неділю написав у соціальних мережах, що компанії нового хмарного сектору очікує масштабна консолідація та банкрутства, додавши, що SpaceX SPCX.O не придбаватиме жодну з таких компаній.

«Понад 200 компаній нового хмарного сектору зіткнуться з вибуванням або консолідацією на рівні „гупі“. Деякі з них виживуть, але не багато», — сказав він.

CoreWeave та Nebius поки не прокоментували ситуацію.

Маск не єдиний (link), хто вказує на ризики галузі.

Раніше цього місяця дослідницька компанія Gartner повідомила, що серед понад 100 «нових хмарних» підприємств, найбільш вразливих через зростання левереджу, CoreWeave займає перше місце, додавши, що до 2032 року 80% з них можуть припинити самостійну діяльність.

Деякі брокерські компанії прогнозують, що наступного року витрати у сфері штучного інтелекту перевищать 1 трильйон доларів, що посилює занепокоєння інвесторів щодо наслідків надмірної залежності від боргового фінансування — особливо на тлі швидкого знецінення активів штучного інтелекту та очікувань подальшого підвищення ставок ФРС США.

«Боргів занадто багато», — зазначив засновник хедж-фонду Andromeda Capital Альберто Галло.

«Ці кошти залучались із припущенням про нескінченний попит на обчислення для штучного інтелекту, що призвело до концентрації ринку кредитів на єдиному ризику, але при цьому віддача для інвесторів була мінімальною».

На тлі цих побоювань облігації Nebius із терміном погашення у 2034 році 63954QAQ9= та облігації CoreWeave 21873SAL2= із терміном погашення у 2033 році впали до історичних мінімумів.

CoreWeave, Nebius, Applied Digital та TeraWulf за останній рік всі повідомили про квартальні збитки, а IREN не змогла вийти на прибутковість три квартали поспіль, що викликало питання щодо їх здатності приносити прибуток.

Тільки цього місяця акції CoreWeave, Nebius та IREN вже впали більш ніж на 30%. Інвестори, які робили ставки на падіння їх акцій, отримали щонайменше 6 мільярдів доларів (link) паперового прибутку.

(З метою зручності для тих, для кого англійська не є рідною мовою, Reuters автоматично перекладає свої матеріали кількома іншими мовами. Оскільки автоматизований переклад може містити помилки або не враховувати необхідний контекст, Reuters не гарантує точність автоматизованого перекладу. Автоматичний переклад надається тільки для зручності читачів. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки або шкоду, що виникли у зв’язку з використанням функції автоматизованого перекладу.)