Bu haftagi prognoz: Nega bozor yuqori daromad bosimiga qaramay baribir uzoq muddatli o'sishga umid qilmoqda?

Bu hafta qimmatbaho metallar bozori AQSh inflyatsiya ma'lumotlariga va Federal zaxira tizimi (Fed) foiz stavkalari kutilmalarining qayta baholanishiga e'tibor qaratadi. Garchi AQSh G'aznachiligi obligatsiyalari bo'yicha daromad yuqoriligicha qolayotgan va inflyatsiya bosimi davom etayotgan bo'lsa-da — bu ikkisi nazariy jihatdan daromad keltirmaydigan oltinni saqlashning muqobil xarajatlarini oshiradi — oltin uchun uzoq muddatli o'suvchi tendensiya zaiflashmadi.

London qimmatbaho metallar bozori ishtirokchilari assotsiatsiyasining (LBMA) har yilgi Global qimmatbaho metallar konferensiyasi signallari shuni ko'rsatadiki, bozor oltinni bosqichma-bosqich qayta baholamoqda. Investorlar uni shunchaki an'anaviy inflyatsiya xedji sifatida emas, balki davlat qarzi xavfi, valyuta va kredit xavotirlari hamda geosiyosiy noaniqliklarni xedjlash uchun aktiv sifatida ko'rishmoqda. Konferensiya ishtirokchilari kelgusi yilda oltinning o'rtacha narxi bir unsiya uchun $5013.30 gacha ko'tarilishi mumkinligini kutishmoqda, bu esa o'rta va uzoq muddatli kuchli o'suvchi kayfiyat saqlanib qolayotganini ko'rsatadi.

Biroq, bu oltin qisqa muddatda barqaror o'sadi degani emas. CFD trederlari uchun bu haftadagi CPI, PPI va chakana savdo ma'lumotlari hali ham oltin narxidagi sezilarli volatillik uchun asosiy katalizator bo'lishi mumkin.

Yuqori daromad endi oltin uchun shunchaki pasayuvchi omil emasmi?

An'anaga ko'ra, bozorlar AQSh G'aznachiligi daromadi o'sishini oltin uchun salbiy deb hisoblagan: daromad qanchalik yuqori bo'lsa, foiz ko'rinishida daromad keltirmaydigan aktivni saqlashning muqobil xarajati shunchalik katta bo'ladi. Biroq, agar daromad o'sishi davlat qarzining ko'payishi, byudjet taqchilligining yomonlashishi va muddatli mukofotlarning oshishi hisobiga yuz bersa, bozorning talqini o'zgarishi mumkin.

Boshqacha aytganda, agar investorlar uzoq muddatli davlat obligatsiyalarining xavfsiz aktiv sifatidagi maqomiga shubha qila boshlasa va valyuta hamda kredit xavflaridan xavotirda bo'lsa, yuqori daromad oltin uchun butunlay pasayuvchi omil bo'lmasligi mumkin. Ular hatto jismoniy aktivlar va kreditga aloqador bo'lmagan aktivlarga bo'lgan talabni kuchaytirishi ham mumkin.

Bu oltin bozorida kuzatilishi kerak bo'lgan asosiy tarkibiy o'zgarishdir. Oltin narxi endi faqat real foiz stavkalari bilan belgilanmaydi; ularga soliq xavflari, markaziy banklarning zaxiralarni o'zgartirishi va global dedollarizatsiya tendensiyasi tobora ko'proq ta'sir ko'rsatmoqda.

Markaziy bank xaridlari va xavfsiz aktivga bo'lgan talab uzoq muddatli oltin istiqbolini qo'llab-quvvatlaydi

Markaziy banklar tomonidan oltinning valyuta zaxiralaridagi rolini doimiy ravishda qayta baholashi bozorning uzoq muddatli o'suvchi qarashining yana bir muhim sababidir. Oltin hech qanday kontragent xavfini o'z ichiga almaydi, defoltga uchramaydi va uning jismoniy zaxiralari ba'zi moliyaviy aktivlarga qaraganda muzlatib qo'yilish xavfiga kamroq moyil bo'ladi.

Geosiyosiy noaniqlik va o'sib borayotgan global qarzlar fonida oltinning zaxira aktivi sifatidagi strategik qiymati oshib bormoqda. Garchi oltin narxiga qisqa muddatda AQSh dollari, G'aznachilik daromadi va pul-kredit siyosati kutilmalari ta'sir qilishi mumkin bo'lsa-da, markaziy banklarning xarid talabi va xavfsiz oqimlar o'rta va uzoq muddatda narxlarni qo'llab-quvvatlashi mumkin.

Bu haftadagi asosiy e'tibor: CPI (Iste'mol narxlari indeksi)

Bu haftadagi eng muhim voqea AQShning sentabr oyidagi CPI ma'lumotlarining e'lon qilinishidir. Bozor umumiy CPIning o'tgan yilga nisbatan 3.7% ga, baza CPIning esa 2.5% ga oshishini kutmoqda. Fed'ning inflyatsiya maqsadi 2% darajasida qolayotgani sababli, natijalar kelajakdagi foiz stavkalari yo'nalishi kutilmalariga bevosita ta'sir qiladi.

Kuzatish kerak bo'lgan uchta ssenariy:

1. CPI kutilganidan yuqori: Oltinga qisqa muddatli bosim

Agar inflyatsiya ma'lumotlari bozor kutilmalaridan sezilarli darajada yuqori bo'lsa, investorlar Fed stavkalarni uzoqroq vaqt yuqori darajada ushlab turishiga yoki siyosatni yanada qat'iylashtirishiga garovlarini oshirishlari mumkin. AQSh dollari va G'aznachilik daromadi kuchayishi, oltinga qisqa muddatli sotish bosimini yuzaga keltirishi mumkin.

2. CPI kutilganlarga mos kelishi: Oltin o'z diapazonida qolishi mumkin

Agar ma'lumotlar kutilmagan holatlarni taqdim etmasa, bozor e'tibori payshanba kungi PPI va chakana savdo e'lonlariga qaratilishi mumkin. Trederlar foiz stavkasi prognozi bo'yicha aniqroq signallarni kutishayotganda, oltin texnik konsolidatsiya diapazonida qolishi mumkin.

3. CPI kutilganidan past: Oltin qayta tiklanishi mumkin

Agar baza inflyatsiyasi — xususan xizmatlar sohasidagi baza inflyatsiyasi — pasayish belgilarini ko'rsatsa, Fed'ning yanada agressiv siyosat olib borishi haqidagi xavotirlar susayishi mumkin. Agar AQSh dollari va G'aznachilik daromadi bir vaqtning o'zida pasaysa, oltin o'sishdan foyda ko'rishi va ehtimoliy asosiy qarshilik darajalarini qayta sinab ko'rishi mumkin.

Payshanba kungi PPI va chakana savdo ma'lumotlari inflyatsiya bosimi va iste'molchilar xaridi bir vaqtning o'zida sekinlashayotganini yanada tasdiqlaydi. Narxlarning pasayishi zaif chakana savdo bilan birlashib, stavkalar eng yuqori nuqtasiga yetgani yoki siyosat oxir-oqibat o'zgarishi haqidagi kutilmalarni kuchaytirishi, oltin uchun qulay sharoit yaratishi mumkin.

Savdo nuqtai nazari: Qisqa muddatda ma'lumotlarni, uzoq muddatda tuzilmani kuzating

Bu hafta oltin savdosi uchun asosiy omil nafaqat CPI ko'rsatkichining o'zi, balki ma'lumotlar e'lon qilinganidan keyin AQSh dollari, G'aznachilik daromadi va foiz stavkalari kutilmalarining birgalikdagi reaksiyasidir.

Qisqa muddatda trederlar kutilganidan yuqori inflyatsiya ma'lumotlari sabab bo'lgan oltin narxining tushish xavfidan ogoh bo'lishlari kerak. Biroq, o'rta va uzoq muddatda global qarz bosimlari, soliq xavflari, markaziy banklarning zaxiralarni taqsimlashi va geosiyosiy noaniqlik oltinning xavfsiz aktiv sifatidagi talabini qo'llab-quvvatlashda davom etmoqda.

Oltin bozorning bir unsiya uchun $5000 kutilmasiga yetishi uchun u haliyam foiz stavkalari, AQSh dollari va umumiy xavf kayfiyatiga bog'liq bo'lgan bir qancha sinovlardan o'tishi kerak. CFD tahlilchilari va trederlari uchun bir tomonlama qarashga ega bo'lishdan ko'ra, ma'lumotlar natijalari, buzilish signallari va intizomli xavf boshqaruviga asoslangan moslashuvchan long va short strategiyalarini ishlab chiqish maqsadga muvofiqroq bo'lishi mumkin.

Asosiy ma'lumotlar e'lon qilinishi davomida oltin, AQSh dollari va global indekslardagi volatillik imkoniyatlaridan foydalanishni istaysizmi? Bitget CFD savdo platformasi orqali bozor harakatlarini kuzating, savdo strategiyalarini ishlab chiqing va moslashuvchan pozitsiyani egallang.

Bitget tomonidan taqdim etilgan barcha savdo ta'lim materiallari faqat ta'lim maqsadlarida bo'lib, moliyaviy maslahat sifatida qabul qilinmasligi kerak. Ulashilgan strategiyalar va misollar faqat ma'lumot uchun bo'lib, haqiqiy bozor sharoitlarini aks ettirmasligi mumkin. CFD savdosi katta xavflarni, shu jumladan mablag'ni yo'qotish ehtimolini ham o'z ichiga oladi. O'tgan natijalar kelajakdagi natijalarni kafolatlamaydi. Iltimos, batafsil izlanish olib boring va mavjud xavflarni tushunganingizga ishonch hosil qiling. Bitget foydalanuvchilar tomonidan qabul qilingan har qanday savdo qarorlari uchun javobgar emas.