AI marketing platform Braze (BRZE.US) good performance report but plummeted after hours! Q2 revenue and EPS exceeded expectations, full-year guidance raised

Zhichong Finance APP xabar berishicha, Sun'iy intellekt (AI) marketing platformasi Braze (BRZE.US) kutilganidan yuqori bo‘lgan ikkinchi moliyaviy chorak natijalarini e'lon qildi va 2027-moliyaviy yil bo‘yicha butun yil prognozini ham oshirdi. Moliyaviy hisobotga ko‘ra, 31-iyulgacha bo‘lgan ikkinchi moliyaviy chorakda Braze 227.2 million dollar daromad oldi, bu o‘tgan yilga nisbatan 26 foiz ko‘p va tahlilchilar kutgan 220.3 million dollardan yuqori; sof zarar 18.9 million dollarni tashkil etdi, bu o‘tgan yilning shu davridagi 27.9 million dollarlik sof zarardan 32 foizga kamaygan; tuzatilgan har bir aksiya uchun daromad esa 0.19 dollarni tashkil etdi, tahlilchilar prognozi 0.15 dollar edi.

Braze daromad o‘sishi asosan qo‘shimcha savdo, shartnomalarni yangilash va yangi mijozlar jalb qilinishidan kelib chiqqanini bildirdi. Biznes bo‘yicha ajratilganda, obuna daromadi o‘tgan yilga nisbatan 21 foizga o‘sib, 207.7 million dollarga yetdi, tahlilchilar prognoz qilgan 204.2 million dollardan ko‘p; professional xizmatlar va boshqa daromad esa 136 foizga o‘sib, 19.6 million dollarni tashkil etdi, tahlilchilar kutgan 15.93 million dollardan yuqori.

Moliyaviy chorak yakuniga kelib, Braze jami 2 789 ta mijozga ega edi, bu o‘tgan yilning shu davridagi 2 422 tadan ko‘p. Ular orasida yillik takrorlanuvchi daromadi (ARR) 500 ming dollar yoki undan ko‘proq bo‘lgan 361 ta mijoz bor. Umumiy mijozlar hamda yirik mijozlar bo‘yicha sof saqlanib qolish darajasi yaxshilangani qayd etildi. 31-iyul holatiga ko‘ra, qolgan bajarilmagan majburiyatlar hajmi 1.09 milliard dollarga yetgan. Shundan 691.1 million dollar daromadi joriy davrga tegishli va kutilishicha, bir yildan qisqa vaqt ichida daromad sifatida tan olinadi.

Diqqatga sazovor jihat shundaki, GAAP asosidagi yalpi foyda marjasi 67.7 foizdan 66.8 foizga tushgan, non-GAAP asosidagi yalpi foyda marjasi esa 69.3 foizdan 68.6 foizga kamaygan. Braze bu kamayish sabablari haqida aniq izoh bermadi, shuning uchun bu bosim doimiy bo‘lishi kuzatilib borishi kerak bo‘lgan muammo sifatida qoladi.

Biroq, operatsion xarajatlar o‘sish tezligi daromad o‘sishiga nisbatan ancha past bo‘ldi — ikkinchi moliyaviy chorakda operatsion xarajatlar o‘tgan yilga nisbatan 6 foiz o‘sib, 170 million dollarga yetdi, bu esa chorak daromadidagi 26 foizlik o‘sishga qaraganda ancha past. Bu shuni anglatadiki, yalpi foyda marjasi pasayganiga qaramay, kompaniyaning operatsion leverage ko‘rsatkichi yaxshilandi.

Bosh ijrochi direktor Bill Magnuson joriy chorak natijalarini Braze mijozlarga sarmoyadan sezilarli daromad olishda berayotgan yordamiga bog‘ladi. U, mijozlar investitsiya daromadiga ko‘proq e'tibor qaratgan sari, BrazeAI Operator, BrazeAI Agent Console va BrazeAI Decisioning Studio kabi mahsulotlar tez sur'atlarda keng tarqalmoqda, deya ta'kidladi.

Braze sun'iy intellekt bo‘yicha imkoniyatlarini yanada kuchaytirib, AWS bilan uch yillik strategik hamkorlik shartnomasiga erishdi va Databricks CustomerLake bilan integratsiyasini mustahkamladi. Yangi mijoz yutuqlari orasida Chime, Wilson Sporting Goods, Foxtel Group hamda bir nechta xalqaro brendlar bor.

Uchinchi moliyaviy chorak uchun Braze daromad 229 million dollardan 230 million dollargacha bo‘lishini kutmoqda, bu ham tahlilchilar kutgan 227.5 million dollardan yuqori; tuzatilgan har bir aksiya uchun daromad esa 0.13–0.14 dollar bo‘lishi prognoz qilinmoqda, bu tahlilchilar kutgan 0.16 dollardan past.

Braze butun yil bo‘yicha ko‘rsatkichlar prognozini ham oshirdi. Kompaniya hozirda 2027-moliyaviy yil daromadini 910 million–913 million dollar oralig‘ida bo‘lishini kutmoqda, avvalgi prognoz 895 million–899 million dollar, tahlilchilar kutgan o‘rtacha raqam esa 898.2 million dollar edi; butun yil bo‘yicha tuzatilgan har bir aksiya uchun daromad esa 0.64–0.65 dollar bo‘lishi kutilmoqda, avvalgi prognoz 0.61–0.65 dollar, tahlilchilar kutgan o‘rtacha raqam esa 0.63 dollar.

Biroq, maqola chop etilguniga qadar, Braze aksiyalari seshanba kuni AQSh fond bozorining savdo yopilishidan so‘ng deyarli 13 foizga keskin tushib ketdi.