Bank of America: S&P 500 konsolidatsiyada bo'lib, yuqorilab ketuvchi bayroq modeli hosil qilmoqda, uzoq muddatli maqsad hamon 8000 nuqtadan yuqorida

Zhihui Tong Finance APP ma'lumotlariga ko'ra, Amerika Bankining texnik tahlilchilari uzoq muddatli o'sish trendiga ishonishda davom etmoqda va S&P 500 indeksining 8000 punktdan yuqoriga chiqishi mumkinligiga ishonch bildirmoqda, garchi yaqinda bozordagi va makroiqtisodiy muammolar investorlarning ishonchini sinovdan o'tkazmoqda. Avgust boshida haftalik uchburchak flaq shaklidan yuqoriga chiqilganidan so'ng, ushbu asosiy indeks Bank of America ilgari belgilagan yana bir yillik maqsadi bo‘lgan 7741 punktga muvaffaqiyatli yetdi. Texnik strateg Paul Ciana mijozlarga hisobotda ta’kidlashicha, indeks 7500 punkt muhim qoʻllab-quvvatlash darajasini saqlab qolgan taqdirda, kengroq o‘sish tendensiyasi saqlanib qoladi; xabar yuborilayotganda indeks qariyb 7620 punkt atrofida bo‘lgan.

Ciana ta’kidlashicha, yaqin vaqtdagi narx konsolidatsiyasi kundalik grafikda potentsial bullish flag shaklini hosil qilmoqda, agar 7760 dan 7770 punktgacha bo‘lgan qarshilik zonasidan qat’iy yuqorida yopilsa, ushbu shakl tasdiqlanadi. Ushbu darajadan muvaffaqiyatli o‘tish 8000 punkt va 8234 punktga yo‘lim ochiladi, uzoq muddatli prognoz esa 8541 punktni tashkil etadi.

Umuman olganda ijobiy manzara saqlanmaganiga qaramay, Bank of America ogohlantirishicha, texnik va fundamental signallar bir-biriga zid kelishi tufayli qisqa muddatli ishonch pasaygan. U nisbiy kuch indeksi (RSI)da salbiy momentum divergentsiyasi, MACD indikatorining zaiflashuvi, sentyabrdan oktyabrgacha tarixiy sezonsal past darajada bo’lishi, AQShning 10 yillik va 30 yillik davlat obligatsiyalari rentabelligi oshishi, va neft narxining ko‘tarilishi kabi muhim salbiy omillarni ta’kidladi.

Ciana ogohlantiradiki, agar 7504 dan 7500 punktgacha bo‘lgan qo‘llab-quvvatlash darajasi saqlanmasa, bu muhim texnik uzilish bo‘lib, dastlabki pasayish 7314 dan 7294 punktgacha bo‘lishi mumkin. Agar o‘sish davom etmasa, chuqurroq pasayish riski ortadi, 200 kunlik harakatlanuvchi o‘rtacha chiziqqa yaqin, ya’ni 7200 punktgacha, va hatto 7000 punkt asosiy muhim hududigacha tushib ketishi mumkin.

Ushbu makro bosimning asosiy manbasi foiz stavkasi va neft narxi o‘rtasidagi “ikki tomonlama siqilish”lardir. BMO Capital Markets ma’lumotlariga ko‘ra, yaqinda WTI neft narxi va AQSh 10 yillik davlat obligatsiyalari rentabelligi bir oylik aylanma korrelyatsiya koeffitsienti 0.96 ga yetdi, bu 2019 yil iyundan beri eng kuchli musbat bog‘liqlikdir. Yaqin Sharqda ziddiyatlar neft narxini ko‘tarayotgan paytda, 10 yillik AQSh obligatsiyalari daromadliligi dushanba kuni bir muddat 5% dan yuqoriga chiqdi, bu 2023 yil oktabridan beri birinchi marta yuz berdi.

Global X ETFs investitsiya strategi Billy Leung ta’kidlaydiki, neft narxining ko‘tarilishi inflyatsion kutishlarni oshiradi, AQSh Federal Rezervining foiz stavkalarini pasaytirishini kechiktiradi va aksiyalar hamda kredit bozorlari diskont stavkasini oshiradi. Yardeni Research prezidenti Ed Yardeni esa, agar neft narxi ko‘tarilishni davom ettirsa, Federal Rezerv faqat bir marta emas, balki yana ikki yoki uch marta foiz stavkasini oshirishi mumkin, bu esa fond bozorida noaniqlik keltiradi.

Federal Rezervning foiz stavkasini oshirishi haqidagi kutishlar oshib borayotganligi bu makro bosimni yanada kuchaytiradi. CME FedWatch ma’lumotlariga ko‘ra, sentabr oyida Federal Rezerv foiz stavkasini 25 bazaviy punktga oshirish ehtimoli 89%ga yetdi, bu avgust oxirida Jackson Hole markaziy banki yillik yig‘ilishidan oldingi 38%dan deyarli ikki baravar ortdi. Goldman Sachs allaqachon prognozini o‘zgartirdi va ilgari stavka o‘zgarmaydi degan taxminini sentabr oyida 25 bazaviy punktga oshiriladi degan taxminga almashtirdi, sababi bozor foiz stavkasining oshish ehtimolini 90% atrofida baholasa, Federal Rezerv harakatsiz qolsa, bozor keskin o‘zgarishi mumkin; Qo‘mitaning ushbu holatdan qochmoqchi ekani aytiladi.