AQSh fond bozori texnologiya aksiyalari pufakchasi xavfi oshmoqda? Bank of America: Nasdaq 100 ko‘tarilishi bir nechta AI gigantlariga haddan tashqari bog‘liq, imkoniyatlarni opsionlar orqali qo‘lga kiritish mumkin
Bank of America shuni ta’kidlaydi: Nasdaq 100 indeksining yangi yuqori darajaga ko‘tarilishi bo‘yicha imkoniyatlarni qo‘ldan boy bermaslikdan xavotirlangan va katta texnologik kompaniyalar aksiyalarining potensial “pufak” riski haqida xavotirga ega bo‘lgan investorlar uchun, aksiyalarni to‘g‘ridan-to‘g‘ri sotib olish o‘rniga, aksiyalarga bog‘liq derivativlardan foydalanish orqali o‘sishdan foyda olish mumkin. Bu esa, bozor kutilmaganda teskariga o‘zgarib ketgan holatlarda mumkin bo‘lgan yo‘qotishlarni chegaralashga yordam beradi.
Golden Ten Data xabariga ko'ra, Bank of America, Nasdaq 100 indeksi tarixiy maksimal darajalarini yangilash jarayonidan chetda qolishdan xavotirda bo'lgan va yirik texnologik aksiyalar potensial pufak xavfidan xavotirlangan investorlar uchun, aksiyalarni bevosita sotib olish o'rniga, aksiyalar derivativlari orqali o'sishda ishtirok etishni ko'rib chiqish mumkinligini bildirdi. Bu esa, bozor kutilmaganda teskari harakat qilganda, mumkin bo'lgan yo'qotishlarni cheklash imkonini beradi.
So'nggi paytlarda, texnologik kompaniyalar boshchiligidagi Nasdaq 100 indeksi AQSh obligatsiyalarining daromadliligi sezilarli darajada o'sayotgan sharoitda ham tarixiy yuqori ko'rsatkichlarni yangilamoqda. Biroq, Bank of America ta'kidlashicha, bu o'sishni asosan bir nechta AI bilan bog'liq yirik texnologik aksiyalar boshlab bermoqda va bozor o'sishining kengligi pastligicha qolmoqda. Shu sababli, texnologik aksiyalarda pufak paydo bo'lishi ehtimoli investorlarni ko'proq qiziqtirib qo'ydi.
Bank of America strateglari Arjun Goyal, Riddhi Prasad va Benjamin Bowler seshanba kuni bergan hisobotida shunday izoh berdi: “Bozor o‘sishi kengligining pastligi pufak shakllanish jarayoniga xos ko‘rinish bo‘lib, bunday vaziyat odatda pufak yorilib ketguncha davom etadi.”
Nasdaq 100 indeksiga yetarli sarmoya kiritmagan va natijada bozor o‘sishidan ortda qolishdan qo'rqayotgan investorlar uchun, Bank of America fikricha, aksiyalarni bevosita sotib olishga nisbatan, opsiyalardan foydalanish bozorga kirish uchun samaraliroq vosita bo‘lishi mumkin. Bank hali ham Nasdaq 100 indeksini kuzatuvchi Invesco QQQ Trust ETF (QQQ.US) uchun “call spread” strategiyasini ma’qul ko‘radi va bu usul potentsial daromad olish bilan birga xavflarni cheklash imkonini beradi, deb hisoblaydi.
Bank of America qo‘shimcha qiladi: investorlar Nasdaq 100 indeksi pasayishiga qarshi himoya opsiyalarini sotib, opsiya mukofotlarini olish orqali call pozitsiyasini moliyalashtirishi mumkin. Biroq, bu kabi yondashuv pastga qarab himoya sotishni o‘z ichiga olgani sabab, bozor keskin pasayganda qo‘shimcha xavf tug‘dirishi mumkin. Shu bois, bu usul murakkab opsiya portfelini boshqara oladigan investorlar uchun mos keladi.
Bank of America 32 turdagi aktiv va tarmoq bo‘yicha pufaklanish darajasini saraladi. “Pufak xavfi indeksi”ga ko‘ra, AQSh texnologik aksiyalari hozirda eng yuqori xavf zonasi darajasida. Bundan tashqari, neft, sog‘liqni saqlash sohasi hamda Koreya fond bozori reytingda oldingi o‘rinlardan joy oldi. Koreya fond bozori SK Hynix va Samsung Electronics kabi ikki yirik texnologik kompaniya ta’siri ostida qolmoqda.
Bank of America yanada tajribali treyderlarga, dilerlar bilan birga yanada murakkab opsiya strategiyalarini tuzishni ham taklif etadi. Bu esa, foiz stavkalari oshishda davom etsa ham, agar Nasdaq 100 indeksi o‘sishda davom etsa, tegishli mahsulotlar daromad olib kelishini ta’minlaydi.
Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.
Sizga ham yoqishi mumkin
BUZZ-brokerlarning fikri: PepsiCo ning AQShdagi o‘sish strategiyasi hali ham moslashishni talab qiladi
9-oktabr - Snack va gazli ichimliklar giganti PepsiCo (PEP.O) payshanba kuni eʼlon qildi ki, uning asosiy bozori bo‘lgan Shimoliy Amerika hududida o‘sish va rentabellik (link) tiklanishi oldindan kutilganidan uzoqroq vaqt oladi va kompaniya snack va ichimliklarga bo’lgan talabning sustligi kompensatsiya qilinishiga yordam beradigan qo‘shimcha xarajatlarni qisqartirish choralarini ko‘radi. 25 nafar tahlilchining ushbu aksiyaga o‘rtacha reytingi "saqlash", maqsad narxi esa 145 dollar — bu ma’lumotlar LSEG tomonidan tuzilgan. JPMorgan ("neytral", maqsad narxi: 137 dollar) kompaniyaning xalqaro bozordagi natijalari hali ham kuchli ekanini, ammo Shimoliy Amerikada snack va ichimliklarga talab sekinligi davom etayotganini va qisqa muddatda yaxshilanish belgisi yo‘qligini ta’kidlaydi. Deutsche Bank ("saqlash", maqsad narxi: 132 dollar) PepsiCo Shimoliy Amerika ichimlik biznesi (PBNA) hali ham raqobatda orqada va rentabellik pastligini bildiradi. Kompaniya brendga investitsiyalar va ijrochini kuchaytirishni rejalashtirayotgan bo‘lsa-da, barqaror rivojlanish yo‘li hali aniq emas. Piper Sandler ("ko'paytirish", maqsad narxi: 140 dollar) kompaniya AQShda sust talab va xarajat bosimiga duch kelayotgani, yangi protein va gidratatsiya mahsulotlari o‘sishni qo‘llab-quvvatlashi mumkinligini aytadi, lekin o‘sish istiqbollari hali isbotlanmagan. RBC Capital Markets ("tarixiy ko‘rsatkichga mos", maqsad narxi: 150 dollar) kompaniyaning Shimoliy Amerika ichimlik biznesi asosiy og‘irlik bo‘lib qolayotganini va franchising qayta ruxsat berish uzoq muddatli o‘sishni yaxshilashga yordam berishi mumkinligini bildiradi. (Osonlik yaratish uchun, Reuters ushbu hisobotni bir nechta boshqa tillarga avtomatik tarjima qiladi. Avtomatik tarjimada xatolar yoki kerakli kontekst yo‘qligi mumkin, shuning uchun Reuters avtomatik tarjima matni to‘g‘riligini kafolatlamaydi va bu faqat o‘quvchilarga qulaylik yaratish uchun taqdim etiladi. Avtomatik tarjima funksiyasi natijasida yuzaga kelgan har qanday zarar yoki yo‘qotish uchun Reuters javobgar emas.)
BUZZ-"Brokerlar fikri": Analitiklar Starbucksning Chipotle-ni sotib olishi haqidagi xabarlarga shubha bilan qarashmoqda
Financial Times payshanba kuni xabar qildi, Starbucks SBUX.O Chipotle CMG.N ning potensial sotib olinishi haqida o‘ylagan edi. Bu harakat sariq direktor Brian Niccolni mexika burrito tarmog‘iga qaytaradi. Starbucks izoh berishdan bosh tortdi va kompaniya “faqat o‘z biznesini tiklashga e’tibor qaratyapti” dedi. Strategik jihatdan ma’qullik chegaralangan – BTIG bu bitimni “juda shubhali” deb baholadi, hamda ta’minot zanjiri va faoliyat nuqtai nazaridan “mantiqsiz” deb hisoblaydi, bu Starbucks ulushdorlariga jiddiy suviqlik keltiradi va ikki brendning rahbarligiga xalaqit beradi. BTIG tahlilchisi Peter Saleh: “Yillar davomida bir nechta ko‘p brendlarni sotib olish haqida mish-mishlar eshitganmiz, ammo amalda bunday bitimlar juda kam bo‘ladi – va ulardan ham kamroq muvaffaqiyatli chiqadi.” William Blair tahlilchisi Sharon Zackfia aytishicha, ikkala tomondan ta’minot zanjirlari farqli bo‘lganligi sababli bitimda aniq daromad synergiyasi yo‘q va procurement nuqtai nazaridan ahamiyati past. U ta’kidlaydi, Starbucksning 9.4 billion dollars net qarzi bitimni moliyalashtirishni “hissobsiz vazifa”ga aylantiradi va birlashgan kompaniyaning leverage-ni taxminan 6 baravar yuqoriga ko‘taradi – bu ochiq bozor restoran sektorida juda yuqori daraja. D.A. Davidson tahlilicha, brendlar farqlari va synergiyaning kamligi sababli bitim muvaffaqiyati 20% yoki undan past bo‘lishi mumkin. EMarketer tahlilchisi Suzy Davidkhanian aytishicha, Niccol Chipotle brendini yaxshi bilgani bitimni bajarish tavakkalini kamaytirishi mumkin, ammo Starbucks investorlari bu bitimni kompaniyaning foydaga chiqishiga xalal beruvchi “qimmat baholi chalg‘ituvchi harakat” deb baholashi mumkin. (Ro‘yxat uchun: Reuters avtomatlashtirilgan tarjimani bir nechta boshqa tillarda taklif qiladi, lekin avtomat tarjima mazmun va aniqlik jihatidan kafolatlanmaydi va bu funksiya faqat qulaylik uchun taqdim qilinadi. Avtomat tarjima natijasidagi ehtimoliy zarar yoki yo‘qotish uchun Reuters javobgar emas.)
Jefferies AppLovin maqsadli narxini 375 dollargacha pasaytirdi
BUZZ-Humana aksiyalari "Federal Medical Insurance Advantage Plan" reytingining oshishi bilan ko‘tariladi
9-oktabr – Humana Inc HUM.N kompaniyaning aksiyalarining narxi oldingi savdoda 14.4% ga oshib, 443 dollarga yetdi. AQSh hukumati ma’lumotlariga ko‘ra, HUM a’zolarining 95% (link) "Federal Medical Insurance Advantage Plan" dasturida 2027-yil uchun reytingi to‘rt yulduz yoki undan yuqori. Yuqori yulduzli reytinglar sug‘urta kompaniyalar uchun juda muhim, chunki ular davlat mukofotlarini olib keladi va dasturga a’zolar sonini ko‘paytirishi mumkin. Oppenheimer tahlilchilarining hisob-kitobiga ko‘ra, reytingning oshishi kompaniyaga 3.6 billion dollar daromad olib kelishi mumkin. Taqqoslash uchun, Oppenheimer ma’lumotiga ko‘ra, raqobatchilardan UnitedHealth Group UNH.N va CVS Health CVS.N ning o‘rtacha reytinglari o‘tgan yilga nisbatan 15% ga pasaygan, Elevance (ELV.N) va Centene (CNC.N) kompaniyalari reytinglari ham pasaygan. So‘nggi savdo kuni yakuniga ko‘ra, HUM yilda jami 51% ga oshgan, UNH, CVS va ELVning o‘sishi 10% dan 14.4% gacha, CNC esa 57% ga katta o‘sish ko‘rsatgan. (Reuters avtomatik tarjima funksiyasi orqali boshqa tillarga o‘girilgan. Avtomatik tarjima xatolik yoki kontekst yetarli bo‘lmasligi mumkin, Reuters avtomatik tarjima matni aniqligini kafolatlamaydi, faqat o‘quvchilar uchun qulaylik yaratadi. Avtomatik tarjima funksiyasidan foydalanish natijasida yuzaga keladigan har qanday zarar yoki yo‘qotish uchun Reuters javobgar emas.)
Kripto narxlari
Ko'proq
