Yevropadagi siyosiy xavf evro uchun pasayuvchi opsiyalarga bo‘lgan talabni oshirmoqda, dollar/yen opsiyalari esa pasayish tarafdoridir

⑴ Fransiya siyosiy va moliyaviy xavflarining kuchayishi, yevroga put (qoplash) opsiyalariga talabni qayta jonlantirdi, bu esa qisqa muddatli hamda hatto 2027 yilgi prezident saylovi kabi uzoq muddatli muddatlarda ham aks etdi. ⑵ Yevro/dollar kursi dushanba kuni 1.1200 darajasidan pastga tushdi, yakshanba kuni bo‘lib o‘tgan norozilik namoyishlari hamda Fransiya va Germaniya davlat obligatsiyalari spredi kengayib, byudjet bo‘yicha xavotirlarni yana keltirib chiqardi. ⑶ 1 haftalik va 2 haftalik xavf teskari ko‘rsatkichlari neytral holatdan yevroga put opsiyasi xaridini afzal ko‘rishga o‘tdi — taxminan 0.4 darajada; London ochilishida asosiy 1 oylik 25Delta kontraktlarining narxi taxminan 0.425 bo‘ldi, bu o‘tgan haftadagi 0.25 atrofidan yuqori. ⑷ Bu safargi tiklanish o‘tgan haftadagi pasayishga nisbatan ko‘proq mo‘’tadil, bu esa xavf pastga tomon saqlanib qolayotganini ko‘rsatadi, biroq dollarni qisqa sotgan pozitsiyalarning yopilishi oz-moz bo‘lsa-da erishildi. ⑸ 6 oylik yashirin o‘zgaruvchanlik taxminan 6.3 darajasidan 6.5 ga ko‘tarildi, 25Delta risk teskari ko‘rsatkichi yevroga put opsiyasi uchun taxminan 0.55 premyumni ko‘rsatmoqda, bu avvalgi 0.4 darajasidan yuqori va uzoq muddatli voqealarni hisobga olgan holda sezilarli o‘zgarishdir. ⑹ Dollar/yen jufti bo‘yicha 158 chegarasidan yuqorida pastki intervalda ko‘plab yapon sotuvi mavjudligi xabar qilinmoqda, eng kichik qarshilik yo‘li pastga tomonga. ⑺ Dollar/yen juftining yashirin o‘zgaruvchanligi yaqinda qayd etilgan yuqori darajadan ancha past, bu real va kutilayotgan o‘zgaruvchanlik pastligini anglatadi, risk teskari hali ham pastga qarab himoya premyasini ko‘rsatmoqda, biroq bu yaqinda kuzatilgan past darajalarga yaqin. ⑻ Oldinda 28-oktabrda Federal Rezerv qarori, 3-noyabrda AQShda oraliq saylovlar va 6-noyabrda AQSh mehnat bo‘yicha hisoboti e’lon qilinishi kabi voqealarga e’tibor qaratiladi, ushbu haftada ham moliyaviy hisobotlar xavf moyilligiga va dollar/yen kursiga ta’sir ko‘rsatishi mumkin.