UBS: Hozirgi foiz stavkalari o'zgaruvchanligida savdo strategiyalari

UBS ta'kidlashicha, AQSh Federal zaxira tizimining foiz stavkalarini oshirish bo‘yicha kutilyotgan harakatlari hozirda foiz stavkalari ko‘tarilishini asosiy omilga aylangan. 10 yillik daromadlilik va foiz stavkalari volatilitetining mahalliy darajada yuqori cho‘qqiga chiqishi aksiyadorlar bozori uchun muhim ahamiyatga ega. Agar bir yil ichida foiz stavkalari 100 baza punktidan kam oshirilsa, MSCI Global Index va S&P 500 keyingi olti oyda o‘rtacha 8% dan 10% gacha, keyingi yili esa 15% dan 18% gacha o‘sadi. Savdo strategiyasi nuqtai nazaridan, o‘sishdan manfaat ko‘radiganlar uchun S&P 500ni yil oxiri narxlaridan yuqoriroqda joylashgan call optsiyalarini sotib olish, bosimning yengillashuvi va o‘rta muddatli saylov xavflari ro‘y bermagani davrida umumiy ko‘tarilishga erishish mumkin. Hedjing qilishda esa, S&P 500 put optsiyasini sotsa, uning o‘rniga utility-sektorning put optsiyasini sotib olish, shuningdek, yuqori daromad keltiruvchi obligatsiyalar ETFlarini sotib olib, daromadlilik va spreddagi ikki tomonlama ta’sirdan himoyalanish yo‘li tutish mumkin. Hududiy afzallikka ko‘ra, S&P 500 FTSE 100dan, Koreya esa Hindistondan yaxshiroq deb hisoblanadi. Sanoat nuqtai nazaridan, AQSh utility va industrial sektorlariga, Yevropa sanoat sohasiga ulushni oshirish, energiya sektori ekspozitsiyasini kamaytirish tavsiya etiladi. AQShda yuqori o‘sish va pul oqimi diskontlash kompaniyalariga, Yevropada esa qayta tiklanadigan energiyaga uzun pozitsiya ochish tavsiya etiladi.Manba: UBS, "Risks vs fundamentals: where are the asymmetries?", 2026-yil 20-oktyabrTo‘liq mazmunini quyidagi havolada ko‘rishingiz mumkin