Greeks.live: Tâm lý thị trường khá hoảng loạn trong tuần này, với những thay đổi thường xuyên trong chính sách thuế quan của Trump gây ra sự né tránh rủi ro lớn trên thị trường

Nhà phân tích Adam từ Greeks.live đã đăng trên mạng xã hội rằng dữ liệu giao dịch quyền chọn cho ngày 11 tháng 4 như sau: 28,000 quyền chọn BTC đã hết hạn, với tỷ lệ PutCall là 0.88 và điểm đau lớn nhất là $81,500, có giá trị danh nghĩa là $2.26 tỷ. Ngoài ra, 184,000 quyền chọn ETH đã hết hạn với tỷ lệ PutCall là 0.92 và điểm đau lớn nhất là $1,700; giá trị danh nghĩa của nó là $280 triệu.

Tâm lý tuần này khá hoảng loạn, với những thay đổi thường xuyên trong chính sách thuế quan của Trump gây ra rất nhiều sự né tránh rủi ro trên thị trường. Chúng tôi dự đoán rằng cuộc chiến thương mại và thuế quan còn lâu mới kết thúc, và sự không chắc chắn của thị trường sẽ tiếp tục trong một thời gian dài, cũng như sự biến động của thị trường. Khối lượng giao dịch chiếm hơn 10% tổng số vị trí, với vị trí lớn nhất hiện tại là quyền chọn quý tháng Sáu. Các vị trí quyền chọn tháng Tư về cơ bản ngang bằng với tháng Sáu, và cấu trúc thị trường về cơ bản nhất quán với tuần trước, chủ yếu do tâm lý thấp. Độ biến động ngụ ý (IV) của BTC đã giảm đáng kể và hiện được duy trì ở mức khoảng 50% trên tất cả các kỳ hạn trong khi IV của ETH vẫn cao; độ biến động ngắn hạn duy trì gần 80%, vì vậy bán quyền chọn ETH trong ngắn hạn sẽ là một lựa chọn tốt. Tiền điện tử hiện tại thiếu các quỹ mới và câu chuyện dẫn đến tâm lý nhà đầu tư bị suy giảm. Trong điều kiện thị trường gấu kém như vậy, xác suất xảy ra các sự kiện thiên nga đen tăng đáng kể; mua một số quyền chọn bán sâu ngoài tiền có thể là một lựa chọn tốt.