Cổ phiếu: Hỗ trợ dựa trên AI với xu hướng khu vực – HSBC
Nhóm CIO toàn cầu của HSBC duy trì quan điểm Tăng tỷ trọng (Overweight) trong sáu tháng tới đối với cổ phiếu toàn cầu, được hỗ trợ bởi các cơ hội liên quan đến AI và thu nhập ổn định. Họ ưu ái thị trường Hoa Kỳ, Nhật Bản và châu Á (trừ Nhật Bản), đồng thời giảm tỷ trọng đối với châu Âu (trừ Anh) và giữ quan điểm Trung lập với các Thị trường mới nổi nói chung. Về ngành, họ nhấn mạnh các lĩnh vực Công nghiệp, Truyền thông, Vật liệu và Tiện ích, đồng thời hạ cấp lĩnh vực Hàng tiêu dùng không thiết yếu do tâm lý suy yếu và chi phí năng lượng cao hơn.
Tăng tỷ trọng toàn cầu, Hoa Kỳ, Nhật Bản và châu Á (ngoại trừ Nhật Bản)
"Mặc dù sự bất ổn của thị trường vẫn tồn tại, bối cảnh cơ bản đối với cổ phiếu toàn cầu vẫn được hỗ trợ. Với AI mở rộng các cơ hội trên nhiều ngành và khu vực, chúng tôi tiếp tục đa dạng hóa ngoài Hoa Kỳ và lĩnh vực công nghệ để giảm thiểu rủi ro tập trung."
"[Nhật Bản] Tăng trưởng tiền lương và mở rộng tài khóa dự kiến sẽ thúc đẩy tiêu dùng và hoạt động kinh tế, hỗ trợ việc đánh giá lại thị trường chứng khoán do lực cầu nội địa. Các cải cách về quản trị doanh nghiệp tiếp tục thúc đẩy giá trị cho cổ đông."
"Cổ phiếu châu Á (ngoại trừ Nhật Bản) được hỗ trợ bởi tăng trưởng thu nhập theo chu kỳ và nhà đầu tư theo đuổi cổ tức chất lượng. Các chính sách thuận lợi, hệ sinh thái AI mở rộng và các cải cách cơ cấu mang đến cơ hội đa dạng hóa và đổi mới hấp dẫn."
"Mặc dù các yếu tố cơ bản vẫn ổn định, khu vực [Thị trường mới nổi] có thể đối mặt với lạm phát cao hơn do giá năng lượng duy trì ở mức cao lâu hơn, làm gián đoạn chuỗi cung ứng và làm dịu hoạt động kinh tế toàn cầu. Chúng tôi duy trì vị thế trung lập."
"Chúng tôi hạ cấp lĩnh vực [Hàng tiêu dùng không thiết yếu] tại châu Á và toàn cầu, phản ánh tâm lý người tiêu dùng suy giảm do tác động kinh tế vĩ mô từ xung đột tại Trung Đông dẫn đến chi tiêu không thiết yếu giảm. Chúng tôi dự báo nhu cầu hàng siêu xa xỉ vẫn ổn định. Các hãng hàng không và công ty du lịch đã bắt đầu tăng giá vé để bù đắp chi phí nhiên liệu cao hơn, điều này có thể làm giảm nhu cầu. Phân khúc khách sạn đang có dấu hiệu đặt phòng giảm. Ở chiều ngược lại, nhu cầu xe điện tăng mạnh tại nhiều thị trường, khi người tiêu dùng tìm cách giảm thiểu chi phí nhiên liệu cao."
(Bài viết này được tạo ra với sự hỗ trợ của công cụ Trí tuệ Nhân tạo và đã được biên tập viên xem xét.)
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Việc tăng lãi suất của Fed vào thứ Năm gần như đã đạt được sự đồng thuận, vậy tại sao Standard Chartered lại từ chối “đầu hàng”?
Ngân hàng Standard Chartered cho rằng áp lực lạm phát lõi có thể đã bị đánh giá quá cao, việc tăng lãi suất vẫn là “lựa chọn chính sách sai lầm”: Thuế quan đã đẩy chỉ số PCE lên khoảng 0,7 điểm phần trăm, nhưng tác động này được kỳ vọng sẽ giảm dần; chỉ số CPI siêu lõi đã trở về mức bình thường, áp lực từ phía tiêu dùng là hạn chế. Trong tháng 7, chỉ có 3 thành viên bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất, dữ liệu hiện tại vẫn chưa đủ để thúc đẩy nhiều thành viên khác thay đổi quan điểm. Cách làm hợp lý hơn là chờ tác động từ thuế quan và sửa đổi dữ liệu lắng xuống, rồi mới đánh giá xu hướng lạm phát.
Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt mức 5%, lợi suất trái phiếu Nhật Bản cũng tụt dưới 3%, áp lực trên thị trường trái phiếu toàn cầu gia tăng mạnh!
Thị trường trái phiếu toàn cầu phát tín hiệu cảnh báo, lợi suất trái phiếu Mỹ vượt mốc 5% lập đỉnh cao nhất kể từ năm 2007, trái phiếu Nhật Bản đạt mức cao nhất trong 30 năm. Giá dầu tăng vọt, lạm phát cao và gánh nặng nợ khổng lồ cùng lúc gây áp lực buộc thị trường phải bán tháo. Các tổ chức cảnh báo: 5% không phải là điểm dừng, 6% đã nằm trong tầm ngắm! Quyết định của ngân hàng trung ương Mỹ và Nhật Bản dự kiến sẽ được công bố trong tuần này, một cơn bão tài sản lớn hơn có thể vừa mới bắt đầu.
Giao dịch AI chững lại! Goldman Sachs cảnh báo giao dịch động lực xuất hiện sự phân hóa lớn nhất trong 5 năm, vốn chuyển từ chip sang phần mềm
Goldman Sachs cảnh báo rằng giao dịch AI đang đối mặt với thử thách mang tính cấu trúc, sự lệch pha giữa hiệu suất động lượng 3 tháng và 12 tháng đã đạt mức cao nhất trong 5 năm, chỉ số AI đã giảm gần 45% so với đỉnh. Trong lúc đó, dòng tiền đang chuyển từ lĩnh vực bán dẫn sang phần mềm, thúc đẩy các yếu tố động lượng phân hóa nhanh hơn. Goldman Sachs cho rằng, nếu xu hướng động lượng này tiếp tục, mối quan hệ tương quan lâu dài giữa lĩnh vực AI và động lượng có thể dần suy yếu.
Morgan Stanley hô vang AI thực thể và không gian sẽ trở thành “nguồn điện mới” của kinh tế! Tăng tỷ trọng SpaceX (SPCX.US), mục tiêu giá 300 USD
Morgan Stanley đã phát hành báo cáo nghiên cứu về AI vật lý, không gian và SpaceX (SPCX.US), cho rằng ngành công nghiệp robot và không gian sẽ tái định hình cấu trúc kinh tế toàn cầu, với vai trò tương tự như điện đối với nền kinh tế hiện đại.
Giá tiền điện tử
Thêm
