Tản mạn: Sử dụng thống kê dữ liệu mua TSMC theo mô hình X để suy đoán thời điểm chuyển đổi điều chỉnh của ngành bán dẫn

Hoặc là trước mắt (trong vòng hai tuần), hoặc còn phải một đến hai tháng nữa. Phương án giữa, trong 5 năm qua chưa từng xuất hiện.

Khoảng trống này không phải do cắt mẫu mà ra. Nếu chỉ lấy số liệu ba năm gần đây, hình dạng vẫn như vậy; nếu thay đổi cửa sổ quan sát từ 60 ngày thành 45 hay 90 ngày, khoảng trống vẫn còn; 8 lượt so sánh bằng Philadelphia Semiconductor cũng tương tự, hai đầu phân bố, ở giữa là 0.

Một số liệu khác: sau tầng 1, chỉ số còn giảm bao nhiêu nữa.

Những lượt nhẹ nhất, sau khi mua chỉ giảm chưa đến 3% là chạm đáy.

Lượt sâu nhất, vào tháng 2/2025, đúng đợt chiến tranh thuế tháng 4, sau khi mua tầng 1 QQQ còn giảm thêm 21.7%.

Nói rõ thêm: tôi không loại bỏ bất kỳ lượt mẫu nào. Trong đó có cả bear market năm 2022 và chiến tranh thuế năm 2025. Với một lưới mua điều chỉnh, panic không phải là ngoại lệ cần loại bỏ — trong 5 năm chỉ có hai lần mua đủ cả bốn tầng, cũng chính là hai lần đó. Panic là sân khấu chính của mô hình này.

Điều này cũng lý giải vì sao tôi chọn TSMC làm tham chiếu. Biến động thấp, nên mua đến tầng mấy đã là thước đo áp lực thị trường hiện tại: 1 tầng là điều chỉnh nhẹ; đủ 4 tầng là panic hệ thống. Hai lần mua đủ 4 tầng, khoảng cách đến đáy lần lượt là 10 và 30 ngày; chín lần chỉ mua đến 1-2 tầng, trung vị là 8 ngày. Mua càng sâu, đáy càng xa — mẫu đủ 4 tầng chỉ có hai trường hợp, hãy lấy đó làm định hướng.

Nhưng điều đó có nghĩa là: nếu lượt này các tầng sau lần lượt được khớp, không phải là đáy đã gần, mà là đợt điều chỉnh này còn sâu hơn nhìn thấy hiện tại.

Về hành động tiếp theo của mô hình tôi:

Trở lại đợt này. 16/7, tầng 1 được khớp. Dựa trên phân bố 11 lượt trước, có hai con đường: đáy nằm ngay những ngày tới, hoặc còn phải một đến hai tháng nữa. Phương án giữa, lịch sử chưa từng có.

Là con đường nào? Tôi không biết, mô hình cũng không biết.

Tín hiệu này cho thấy khu vực rủi ro đã bước vào giai đoạn căng thẳng nhất, nên không cần đoán là điều chỉnh hay chỉ là pullback đơn giản, ba tầng sau cứ treo lệnh, tăng thì có điểm bán, giảm thì có điểm mua. Đây chính là điều tôi nói ở đầu: mọi hành động giao dịch đều có dự phòng.

Đợt này sẽ mua được đến tầng mấy, chỉ số đáy ngày nào, rơi vào khoảng nào, nếu TSMC bán ra tôi sẽ cập nhật ngay tại mục "Hồ sơ giao dịch" trên trang độc lập của mìnhTôi sẽ ghi nhận từng tầng một.