Rạn n ứt trong nội bộ thị trường bò AI ngày càng lớn! Các nhà phân tích khuyên: Tránh xa các ông lớn công nghệ "chảy máu", nên mua cổ phiếu chip
Các nhà phân tích khuyên các nhà đầu tư tránh xa các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn như Alphabet (GOOG.US, GOOGL.US), Meta (META.US) và Amazon (AMZN.US).
Theo ứng dụng tài chính thông minh, trong bối cảnh các gã khổng lồ công nghệ Mỹ đồng loạt điều chỉnh giảm, Ben Reitzes - Giám đốc nghiên cứu công nghệ của Melius Research - khuyên các nhà đầu tư nên tránh xa các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn như Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US), Meta(META.US) và Amazon(AMZN.US) vì những công ty này không tạo ra dòng tiền mặt đáng kể. Trong một cuộc phỏng vấn, ông cho biết: "Tôi vẫn không lạc quan về các nhà vận hành trung tâm dữ liệu siêu lớn, lý do rất đơn giản: Họ không thể tạo ra dòng tiền mặt thực sự có giá trị. Ai quan tâm chứ? Hãy mua cổ phiếu công ty sản xuất chip thì hơn."
Vào thứ Năm, nhóm cổ phiếu công nghệ Mỹ bị bán tháo, bảy gã khổng lồ công nghệ Mỹ mất gần 8000 tỷ USD vốn hóa chỉ trong một ngày, chỉ số Nasdaq 100 giảm 1.9%. Trong đó, công ty mẹ của Google - Alphabet giảm 7%, Tesla giảm gần 15%, đều ghi nhận mức giảm trong một ngày tồi tệ nhất trong hơn một năm qua. Cả hai công ty này vừa công bố báo cáo tài chính, chi tiêu vốn khổng lồ đã gây lo ngại cho thị trường, dòng tiền tự do âm càng khiến nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng hơn. Tuy nhiên, cổ phiếu chip như Micron Technology (MU.US) lại tăng mạnh ngược xu hướng.
Reitzes cho rằng các nhà đầu tư nên giảm sự chú ý vào chi tiêu vốn tăng trưởng không ngừng, thay vào đó quan tâm nhiều hơn đến áp lực biên lợi nhuận do các khoản đầu tư này mang lại.
Ông nhấn mạnh: "Việc chi tiêu vốn tăng lên về cơ bản là phù hợp với kỳ vọng. Tôi cho rằng đây là tin tốt cho ngành công nghiệp chip."
Reitzes giải thích, lợi nhuận cốt lõi yếu kém gần đây của Alphabet xuất phát trực tiếp từ chi phí điện toán đám mây, mở rộng trung tâm dữ liệu và tốc độ chi tiêu vốn tăng nhanh.
Ông cảnh báo rằng, "chủ đề biên lợi nhuận" của các nhà vận hành trung tâm dữ liệu quy mô siêu lớn mới chỉ bắt đầu và sẽ sớm ảnh hưởng tới Meta, Amazon và Microsoft (MSFT.US) khi các công ty này chuẩn bị công bố báo cáo tài chính.
Mặc dù các nhà đầu tư đang lo lắng và cổ phiếu công nghệ giảm mạnh, Reitzes vẫn cho rằng các gã khổng lồ công nghệ sẽ tiếp tục mạnh tay đầu tư vào hạ tầng AI. Ông chỉ ra rằng, mức độ rủi ro các công ty này đang đối mặt hiện nay là quá lớn để có thể lùi bước.
Reitzes nhấn mạnh Meta là nhà vận hành trung tâm dữ liệu siêu lớn mà ông quan tâm sát sao nhất, đồng thời bày tỏ lo ngại về chiến lược AI không ngừng thay đổi của công ty này.
Reitzes phát biểu: "Chiến lược của họ dường như thay đổi từng ngày, hoặc thực sự không ai biết rõ nó là gì." Ông kỳ vọng các công ty này sẽ sớm chuyển các khoản đầu tư vốn khổng lồ thành nguồn thu nhập rõ ràng, thực tế.
Các vết nứt trong làn sóng tăng AI ngày càng lớn: cổ phiếu chip tăng, các ông lớn đám mây giảm mạnh
Từ đầu năm đến nay, ngành AI thể hiện sự phân hóa cơ cấu cực lớn: Các công ty chip nắm giữ năng lực sản xuất cốt lõi và cung ứng cho ngành công nghiệp AI ("bán xẻng cho người đào vàng") đạt tăng trưởng mạnh mẽ, trong khi các gã khổng lồ công nghệ liên tục đầu tư lớn mua sức mạnh tính toán và mở rộng hạ tầng AI ("người dùng xẻng") lại bị nhà đầu tư bán tháo. Từ đầu năm đến nay, Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) - theo dõi 7 ông lớn công nghệ Mỹ - giảm 4%, trong khi chỉ số Philadelphia Semiconductor Index (SOX) tăng 74% cùng kỳ.
Diễn biến phân hóa bên trong nhóm cổ phiếu chủ đề AI thu hút sự chú ý. Các chiến lược gia của JP Morgan cảnh báo, thế trận "cổ phiếu chip mạnh, các ông lớn đám mây yếu" hiện tại có nhiều điểm tương đồng với giai đoạn cuối của bong bóng dotcom những năm 1990.
Chiến lược gia Jason Hunter của JP Morgan cho biết trong một báo cáo hôm thứ Tư rằng nếu các gã khổng lồ điện toán đám mây siêu lớn không thể bứt phá các ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng, đồng thời nhóm cổ phiếu bán dẫn vẫn chưa vượt qua ngưỡng này, thì "sự luân phiên vốn chỉ là chuyển động nội bộ của chủ đề AI ban đầu, có thể diễn biến thành sự đổ vỡ toàn thị trường đáng lo ngại hơn".
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Tại sao cổ phiếu ngân hàng Mỹ giảm mạnh trong tuần này? Cảnh báo của Bank of America chỉ là nguyên nhân trực tiếp, lạm phát mới là “kẻ giết người vô hình”
Chỉ số cổ phiếu ngân hàng KBW giảm 2,9% vào thứ Tư, đây là mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 2; tổng mức giảm trong tuần đã mở rộng lên 5%.
Doanh nghiệp Nhật hiếm khi không thích đồng yen yếu! Biến động tỷ giá "gây hại", đồng yen yếu có thể gây hỗn loạn thị trường tài chính
Các giám đốc điều hành doanh nghiệp Nhật Bản liên tục kêu gọi đồng yên mạnh lên, ngay cả những công ty được hưởng lợi từ việc đồng yên yếu cũng không ngoại lệ.
Sau khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ phát ra tín hiệu diều hâu, Goldman Sachs thay đổi quan điểm: Dự kiến tăng thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 10
Lý do cốt lõi khiến Goldman Sachs đưa việc tăng lãi suất vào tháng 10 vào kịch bản chuẩn là: Fed đã xác định lần tăng lãi suất này là động thái hỗ trợ việc "quay lại mục tiêu 2% kịp thời" và việc tiếp tục tăng lãi suất trong các cuộc họp liên tiếp sẽ tự nhiên hơn so với tăng lãi suất theo từng phiên xen kẽ. Tuy nhiên, Goldman Sachs cho rằng việc tăng lãi suất bổ sung vượt quá hai lần không phải là kịch bản cơ sở, chủ yếu dựa trên dự báo lạm phát của chính họ thấp hơn mức trung vị của các thành viên Fed.
Morgan Stanley: Gói đóng tiên tiến của Trung Quốc sẽ đạt 100 tỷ vào năm 2029, các nhà sản xuất thiết bị vượt trội hơn các nhà máy đóng gói và kiểm tra, ưu tiên ACM Research (ACMR.US)
Morgan Stanley phát hành báo cáo nghiên cứu cho biết, đóng gói tiên tiến của Trung Quốc vẫn là lĩnh vực tăng trưởng dài hạn được thúc đẩy bởi AI, nhưng tồn tại sự phân hóa giữa tăng trưởng quy mô ngành và tăng trưởng lợi nhuận của các nhà máy đóng gói và thử nghiệm.
Giá tiền điện tử
Thêm
