Tuần của các siêu ngân hàng trung ương, liệu đồng đô la Mỹ có chuẩn bị cho một bước ngoặt?
Morning FX
Tuần này sẽ là một tuần quan trọng với quyết định lãi suất của ba ngân hàng trung ương lớn là Mỹ, Anh và Nhật, kết hợp với mùa công bố báo cáo tài chính dày đặc của các ông lớn công nghệ, khả năng cao xu hướng biến động thấp kéo dài trên thị trường ngoại hối sẽ bị phá vỡ. Chỉ số đô la Mỹ cũng sẽ xác định hướng đi,một số yếu tố tiêu cực tiềm ẩn bao gồm: tình hình Mỹ-Iran hạ nhiệt, khả năng cao FOMC tháng 9 giữ nguyên chính sách, dữ liệu kinh tế châu Âu bắt đầu có tín hiệu phục hồi, v.v.
1. Tình hình Mỹ-Iran hạ nhiệt, giá dầu giảm
Cuối tuần, Mỹ thông báo tạm dừng tấn công Iran bằng không quân, kỳ vọng về việc Mỹ và Iran quay lại bàn đàm phán nhanh chóng tăng lên, khả năng xảy ra xung đột quy mô lớn ở Trung Đông đã giảm mạnh. Có thông tin cho rằng, nguyên nhân cốt lõi của TCAO lần này là do kho dự trữ đạn dược hiện tại của Mỹ đang trở nên căng thẳng, khó hỗ trợ cho các cuộc chiến tranh quy mô lớn, kéo dài ở Trung Đông.Giá dầu Brent đã giảm xuống dưới 90 USD/thùng vào thứ Hai.
2. FOMC tháng này khả năng cao sẽ giữ nguyên, kỳ vọng tăng lãi suất hiện vẫn ở mức cao
Số người có việc làm mới trong tháng 6 giảm, lạm phát hạ nhiệt, sự cấp bách của việc tăng lãi suất đã giảm bớt, nhưng do giá dầu tăng và số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm xuống mức thấp kỷ lục, xác suất tăng lãi suất trong tháng 7 đã từng được thị trường định giá lên tới 40% vào tuần trước, rồi hồi cuối tuần giảm xuống khoảng 30% khi giá dầu giảm. Hiện tại, khả năng lớn là Fed sẽ không thay đổi lãi suất trong cuộc họp này, và lãi suất USD cùng chỉ số đô la Mỹ có thể sẽ được điều chỉnh lại.
3. Dữ liệu kinh tế châu Âu phục hồi
Chỉ số PMI sơ bộ tháng 7 của Khu vực đồng tiền chung châu Âu vượt kỳ vọng trên diện rộng, chỉ số PMI ngành sản xuất tăng lên 52.0, cao nhất trong ba tháng; PMI ngành dịch vụ đạt 51.6, cao nhất trong năm tháng. Trong khi đó, PMI ngành sản xuất của Mỹ bất ngờ giảm xuống 53.8, mức thấp nhất kể từ tháng 3, thấp hơn dự báo thị trường; PMI ngành dịch vụ, nhờ được kích thích từ World Cup, tăng lên 53.6. Chỉ số bất ngờ kinh tế châu Âu-Mỹ của Citi tăng, mang lại lợi ích cho đồng euro.
Tóm lại quan điểm hiện tại:
1. Chủ đề chính giao dịch thị trường hiện nay: Giá dầu + Chủ đề AI
1) Về giá dầu, xung đột chắc chắn sẽ có những diễn biến bất thường, tuy nhiên khi gần tới bầu cử giữa kỳ, khung thời gian cho Trump ngày càng bị thu hẹp, khả năng xuất hiện TCAO cũng tăng cao, vì vậy nếu xung đột bùng phát trở lại khiến giá dầu tăng mạnh, đó sẽ là cơ hội để bán ra (fade).
2) Về đầu tư vốn cho AI, phản ứng giá cổ phiếu của Alphabet lao dốc mạnh sau khi công bố dòng tiền tự do âm tuần trước cho thấy thị trường không còn chấp nhận các công ty công nghệ đám mây tăng đầu tư vốn ồ ạt không kiểm soát. Tuần này, Microsoft, Meta, Amazon, Apple sẽ đồng loạt công bố báo cáo tài chính, nếu lợi nhuận của các ông lớn công nghệ không đạt kỳ vọng, chứng khoán Mỹ giảm mạnh có thể ảnh hưởng đến thanh khoản USD, làm tăng rủi ro Fed chuyển hướng nới lỏng.
2. Về chiến lược giao dịch, do xác suất cao FOMC sẽ giữ nguyên lãi suất vào lần này, hiện tại tỷ số risk reward nghiêng về phía short usd và nhận lãi suất ngắn hạn USD. Tuy nhiên, do mặt bằng biến động thị trường hiện nay vẫn khá thấp, cách giao dịch nên linh hoạt trong biên độ: Chỉ số đô la Mỹ dự kiến duy trì trong vùng 100-102, EURUSD trong khoảng 1.1350-1.15, USDJPY chờ cơ hội giảm sâu do BOJ thiên hướng diều hâu hoặc can thiệp để mua vào.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Thổ Nhĩ Kỳ triển khai nhiều biện pháp khẩn cấp: Thanh lý quỹ gần 20 tỷ USD, bắt giữ lãnh đạo cấp cao, cấm giao dịch
Bộ trưởng Tài chính Thổ Nhĩ Kỳ cho biết rủi ro “tạm thời và có thể kiểm soát được”; cơ quan quản lý sẽ thanh lý hơn 100 quỹ do bảy công ty quản lý tài sản điều hành, với danh mục đầu tư liên quan đến hơn 350.000 nhà đầu tư; truy tố hình sự đối với 38 người và áp đặt lệnh cấm giao dịch trong hai năm; nhiều lãnh đạo của các tổ chức tài chính bị bắt giữ, tạm giam hoặc bị hạn chế xuất cảnh; ngân hàng trung ương tăng quy mô tài trợ mua lại, nới lỏng yêu cầu vốn đối với các ngân hàng, hạn mức vay trên thị trường liên ngân hàng tăng gấp 10 lần so với trước đây. Chỉ số cổ phiếu ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ hôm thứ Năm có lúc tăng hơn 9%, trong khi nhiều cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ vẫn giảm.
Hoàng Nhân Huân: Doanh số chip Nvidia năm sau sẽ gấp đôi năm nay, không thể quản lý AI như quản lý mạng xã hội
Huang Renxun phản đối việc áp dụng các quy định của mạng xã hội cho AI, vì mạng xã hội là một sản phẩm, còn AI là công nghệ nền tảng hỗ trợ các công nghệ và sản phẩm khác. Theo ông, quy định nên tập trung vào sản phẩm chứ không phải công nghệ bản thân. Ông nhấn mạnh việc kiểm tra nghiêm ngặt, và nói rằng nếu sản phẩm chưa đủ an toàn thì nên hoãn phát hành. “An toàn AI vô cùng quan trọng.”
Mua gì sau khi Fed tăng lãi suất? Trong lịch sử, cổ phiếu năng lượng và công nghệ tại Mỹ vượt trội, bất động sản tụt hậu, Goldman Sachs: Điều quyết định thị trường chứng khoán Mỹ là tốc độ tăng lãi suất
Hiệu suất của thị trường chứng khoán Mỹ trong 12 tháng sau lần tăng lãi suất đầu tiên của Fed: Theo Jefferies, nhóm năng lượng dẫn đầu với mức lợi nhuận trung bình 22,4%, tiếp theo là công nghệ thông tin với 15,4%; theo Charles Schwab, bất động sản kém hơn S&P 500 khoảng 4,3%, là nhóm có hiệu suất kém nhất trong số 11 nhóm ngành. Goldman Sachs cho biết, tốc độ tăng lãi suất là biến số cốt lõi ảnh hưởng đến chứng khoán Mỹ; hiện tại, nếu lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 50 điểm cơ bản trong một tháng sẽ tạo áp lực “tăng lãi suất nhanh”.
Giá vàng tăng hơn 2%, đồng đô la Mỹ giảm trở lại sau mức tăng do quyết định của Fed
Giá tiền điện tử
Thêm
