Góc nhìn của Citrine: Nhu cầu AI thúc đẩy lô hàng MLCC của Hàn Quốc và Nhật Bản đạt mức cao nhất trong năm năm, sự chuyển dịch năng lực sang AI gây ra khủng hoảng tồn kho cấp tiêu dùng
Theo BlockBeats News, ngày 28 tháng 7, nhà phân tích Jukan trích dẫn báo cáo nghiên cứu ngành mới nhất từ TrendForce, cho biết trong tháng 6, ba nhà sản xuất MLCC hàng đầu tại Hàn Quốc và Nhật Bản đã đạt mức kỷ lục về sản lượng xuất xưởng hàng tháng trong vòng năm năm qua. Murata giao 140 tỷ chiếc, Samsung Electro-Mechanics giao 98 tỷ chiếc và Taiyo Yuden giao 40 tỷ chiếc. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ các ứng dụng AI, và xu thế này vẫn tiếp diễn sang tháng 7. Động lực mua sắm của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây với các ASIC tự phát triển (như Google TPU và AWS Trainium) tiếp tục mạnh mẽ, thúc đẩy nhu cầu MLCC dung lượng cao, điện áp thấp, kích cỡ nhỏ. Tuy nhiên, công suất cấp AI đang phân bổ lại nguồn cung từ các ứng dụng tiêu dùng: các nhà sản xuất Hàn Quốc và Nhật Bản đang nhanh chóng chuyển công suất X5R cấp tiêu dùng sang các sản phẩm X6S/X7R có thông số kỹ thuật cao hơn cho các ứng dụng AI, dẫn đến áp lực lên công suất MLCC cấp tiêu dùng dung lượng trung bình đến cao (từ 1µF đến 22µF), với mức tồn kho các sản phẩm chủ đạo nhìn chung giảm xuống còn 30 ngày hoặc ít hơn.
Jukan chỉ ra rằng sự thiếu hụt nguồn cung đã kích hoạt hiệu ứng dây chuyền, với số lượng đơn hàng gấp tăng đột biến từ các nhà phân phối. Hiệu ứng lan tỏa từ các đơn hàng này đã mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp tại Đài Loan và Trung Quốc đại lục, và giá bán qua kênh phân phối đã tăng mạnh: những nhà phân phối đã tích trữ hàng đã tăng giá trung bình từ 20% đến 25%, và giá trên thị trường giao ngay đã tăng gấp 2 đến 3 lần so với mức giá ban đầu. Thị trường đang thể hiện sự phân hóa về cấu trúc với "nhu cầu đầu ra yếu nhưng giá phân phối vẫn kiên cố": một mặt, lĩnh vực điện tử tiêu dùng tiếp tục yếu do căng thẳng địa chính trị Mỹ-Iran leo thang, lo ngại lạm phát bùng phát trở lại, và đợt tăng giá gần đây của Apple đối với MacBook và iPad; mặt khác, “nút thắt cổ chai” của AI đang chuyển từ GPU và bộ nhớ sang những linh kiện nhỏ nhất trên bảng mạch, với việc phân bổ lại công suất và tình trạng khan hiếm trong kênh phân phối đang nổi lên như những yếu tố thúc đẩy chính cho sự tăng giá hiện tại.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ giảm mạnh trong ngắn hạn, chỉ số Dow Jones giảm 0,55%.
Waller: Cục Dự trữ Liên bang sẽ đạt được mục tiêu ổn định giá cả
Dự trữ dầu thô của Mỹ giảm ba tuần liên tiếp, trong khi dự trữ xăng và dầu chưng cất tăng, nhập khẩu dầu thô từ Venezuela đạt mức cao nhất trong gần 10 năm.
Theo EIA, tính đến tuần kết thúc ngày 11 tháng 9, tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ giảm 640.000 thùng, thấp hơn dự báo của thị trường là 1.4 triệu thùng. Tồn kho Dự trữ Dầu chiến lược giảm 403.000 thùng. Tồn kho xăng tăng 794.000 thùng, trong khi thị trường dự kiến giảm 800.000 thùng. Tồn kho nhiên liệu chưng cất tăng 1.6 triệu thùng, thị trường dự kiến không thay đổi. Nhập khẩu dầu thô từ Venezuela đạt gần 800.000 thùng, mức cao nhất kể từ năm 2017.
Giá tiền điện tử
Thêm
