Citi: Tiếp tục xem Arm là bên hưởng lợi chính từ cơ sở hạ tầng AI, giá mục tiêu $300

Ngày 30 tháng 7, Citi đã phát hành một báo cáo nghiên cứu cho biết Arm đã công bố kết quả tài chính quý đầu tiên năm tài khóa 2027, với doanh thu và lợi nhuận vượt kỳ vọng của thị trường lần lượt là 1% và 11%. Mức giữa của dự báo doanh thu và lợi nhuận quý hai năm tài khóa của Arm lần lượt cao hơn dự báo 3% và 10%. Citi lưu ý tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực AI đám mây và kinh doanh cấp phép, giúp bù đắp tác động từ nhu cầu yếu hơn và sự thay đổi cơ cấu sản phẩm trên thị trường điện thoại thông minh. Citi đã nâng dự báo doanh thu và lợi nhuận hoạt động năm tài khóa 2027 của Arm lên lần lượt 1% và 4%. Ban lãnh đạo đề cập rằng nhu cầu cho CPU trí tuệ nhân tạo tổng quát (AGI) đã vượt quá 2 tỷ USD, và mức độ rõ ràng của hoạt động kinh doanh đang được cải thiện. Do đó, Citi tiếp tục coi Arm là bên hưởng lợi lớn từ hạ tầng AI, cho rằng sự điều chỉnh giá cổ phiếu gần đây sẽ mang lại điểm vào hấp dẫn hơn. Citi duy trì xếp hạng 'Mua' với giá mục tiêu 300 USD. Citi cũng tăng dự báo doanh thu của Arm cho năm tài khóa 2027 đến 2030 khoảng 1%, phản ánh hoạt động cấp phép mạnh mẽ, phần nào bị bù đắp bởi doanh thu tiền bản quyền từ điện thoại thông minh yếu hơn. Dự báo lợi nhuận cho năm tài khóa 2027 và 2029 được nâng lên lần lượt là 4% và 1%.