Hai hiệp hội thương mại ngân hàng lớn đang cảnh báo rằng các quy định mới về stablecoin có thể để lại những khoảng trống thực sự trong việc kiểm soát rủi ro rửa tiền và lệnh trừng phạt, ngay khi nhiều cơ quan liên bang đang chạy đua hướng tới các thời hạn soạn thảo quy định trùng lặp.
The Bank Policy Institute và The Clearing House Association đã nộp thư bình luận vào ngày 4 tháng 8 để phản hồi về đề xuất quy định tuân thủ Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (BSA) và lệnh trừng phạt của FDIC dành cho các tổ chức phát hành stablecoin. Họ nói chung ủng hộ cách tiếp cận của FDIC, bao gồm yêu cầu các tổ chức phát hành phải đáp ứng các tiêu chuẩn nhận dạng khách hàng và lệnh trừng phạt tương tự những gì đã được FinCEN và Bộ Tài chính xác lập.
Mối lo ngại thực sự của họ là khi các quy định chưa đủ bao quát:
- Chính FinCEN khẳng định phần lớn các hoạt động stablecoin bất hợp pháp diễn ra trên thị trường thứ cấp, tức là giao dịch và chuyển nhượng sau khi một đồng coin được phát hành.
- Các quy định hiện tại chủ yếu kiểm soát các tổ chức phát hành, không phải các sàn giao dịch, đơn vị lưu ký và nền tảng nơi các hoạt động giao dịch thực tế diễn ra.
- Nhiều sàn giao dịch crypto tại Hoa Kỳ hoạt động như các tổ chức chuyển tiền mà không có quy định nhận dạng chính thức, tạo nên một khoảng trống so với các quy trình xác minh nghiêm ngặt mà ngân hàng phải tuân thủ.
Đúng vậy. Điều này không phải suy đoán; nó được trích dẫn trực tiếp từ các tài liệu do chính FinCEN công bố, trong đó thừa nhận hầu hết hoạt động stablecoin bất hợp pháp diễn ra sau khi phát hành trong khi quy định chủ yếu nhắm vào nhà phát hành. Liệu đây có trở thành vấn đề thực sự hay không phụ thuộc vào việc các nhà quản lý có thực sự siết chặt quy định với thị trường thứ cấp trong tương lai, điều mà các hiệp hội ngân hàng đang đề xuất.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});Việc nộp hồ sơ diễn ra trong khi nhiều quy định liên quan đến stablecoin vẫn đang mở để lấy ý kiến công chúng, tạo cơ hội hạn chế cho các nhóm ngành ảnh hưởng tới khuôn khổ cuối cùng.
- FinCEN, OFAC, OCC, FDIC và Cục Dự trữ Liên bang đều đã đưa ra các đề xuất liên quan chỉ trong vài tháng của năm 2026.
- Một số quy định có cửa sổ lấy ý kiến tiêu chuẩn 60 ngày bị trùng lặp.
- Các hiệp hội ngân hàng cho rằng thời gian góp ý cho Đạo luật GENIUS quá ngắn và chồng chéo, khiến việc nhận diện các điểm bất nhất trước khi quy định được hoàn thiện trở nên khó khăn hơn.
Các hiệp hội ngân hàng không phản đối khuôn khổ stablecoin mới. Thay vào đó, họ cho rằng mở rộng giám sát phòng chống rửa tiền và lệnh trừng phạt vượt ra ngoài các tổ chức phát hành, bao quát hệ sinh thái crypto rộng hơn sẽ là điều thiết yếu nếu các quy định cuối cùng muốn xử lý đúng những rủi ro mà chính các nhà quản lý đã xác định.
