3 quỹ của Citadel tăng vọt sau khi mua cổ phiếu AI bị khủng hoảng của Situational Awareness

Ba quỹ của Citadel ghi nhận lợi nhuận trong tháng 7 sau khi công ty mua lại danh mục cổ phiếu trí tuệ nhân tạo bị giảm giá từ Situational Awareness, quỹ phòng hộ đã sụp đổ do cựu nhà nghiên cứu của OpenAI, Leopold Aschenbrenner, điều hành. Quỹ hàng đầu Wellington của Ken Griffin tăng 5,9% trong tháng. Phần lớn mức tăng này đến sau thương vụ mua lại.Các Quỹ Citadel đạt một Nửa Lợi Nhuận Nửa Năm Chỉ Nhờ Một Giao DịchWellington chỉ tăng 0,45% trong tháng 7 trước thời điểm giao dịch, theo Bloomberg. Quỹ chốt tháng ở mức 5,9%. Khoảng cách này chính là câu chuyện. Quỹ gần như không biến động gì trong ba tuần, rồi tạo ra toàn bộ lợi nhuận năm chỉ trong vài ngày. Để so sánh, Wellington đem lại mức sinh lời 10,2% trong cả năm 2025. Riêng tháng 7 đã đóng góp hơn một nửa con số đó. Wellington hiện đã tăng 12% trong năm 2026, vượt qua toàn bộ kết quả của năm ngoái trong khi còn năm tháng nữa mới hết năm.Hai danh mục khác của công ty còn làm tốt hơn. Citadel Equities tăng 14,2% và Tactical Trading thêm 11,1%, theo số liệu công bố cho nhà đầu tư. Cả hai hiện đang tiệm cận mức 27% kể từ đầu năm. Trong năm 2025, hai quỹ này lần lượt có lợi nhuận 14,5% và 18,6%.Các đối thủ lại đi ngược chiều. Quỹ hàng đầu của Whale Rock giảm 21,7% trong tháng 7, xóa sạch khoảng một nửa lợi nhuận của năm 2026.Situational Awareness buộc phải bán raSituational Awareness đạt đỉnh gần 45 tỷ USD vào đầu tháng 7. Vài tuần sau đó, tài sản chỉ còn khoảng 10 tỷ USD. Quỹ này vay mượn rất nhiều. Tỷ lệ đòn bẩy lên tới bốn lần vốn tự thân, khiến bất cứ biến động nào cũng bị phóng đại. Quỹ đặt cược vào cơ sở hạ tầng AI và bán khống phần mềm. Khi cổ phiếu chip và bộ nhớ lao dốc, những khoản lỗ nhỏ trở nên nghiêm trọng rất nhanh. Các khoản nắm giữ chính mỗi mã đều giảm trên 35% chỉ trong tháng.Goldman Sachs, JPMorgan Chase và Bank of America sau đó yêu cầu bổ sung tài sản ký quỹ. Quỹ không thể đáp ứng yêu cầu này. Kết quả, toàn bộ danh mục cổ phiếu niêm yết buộc phải bán đi, và Citadel mua lại gói cổ phiếu đòn bẩy ở mức chiết khấu khoảng 10%. Việc “bán tháo bắt buộc” dừng lại. Các cổ phiếu này bật tăng trở lại. Citadel vốn đã nắm giữ sẵn chúng.Chiến thuật Griffin đã áp dụng suốt 20 nămKhông có gì mới lạ. Tháng 7/2007, Sowood Capital mất một nửa số tài sản 3 tỷ USD chỉ trong chưa đầy một tháng. Citadel mua lại các vị thế và thu lãi khi thị trường hồi phục. Một năm trước đó, Amaranth Advisors sụp đổ vì cá cược giá khí đốt tự nhiên. Danh mục năng lượng chuyển giao cho Citadel và JPMorgan. Kịch bản lặp lại: Griffin luôn đợi cho đến khi người bán không còn lựa chọn nào khác, rồi đưa ra mức giá của mình.Aschenbrenner, 25 tuổi, đã đạt tỷ suất sinh lợi 439% tới tháng 6 và hơn 1.000% kể từ khi thành lập vào tháng 7/2024. Quỹ của anh tồn tại nhờ các khoản đầu tư tư nhân, bao gồm cổ phần tại Anthropic trị giá khoảng 5 tỷ USD. Citadel đã ghi nhận khoản lợi nhuận này nhưng chưa bán cổ phiếu. Sự biến động khiến Situational Awareness “vỡ trận” giờ đây nằm trên sổ sách của Citadel. Báo cáo lợi nhuận tháng 8 của các mã AI này sẽ cho biết mức chiết khấu thực sự có giá trị như thế nào.Đọc bài viết tại BeInCrypto