Cổ phiếu: Xoay vòng ngành chiếm ưu thế trong xu hướng phòng ngừa rủi ro – Danske Bank

Nhóm Nghiên cứu của Danske báo cáo rằng cổ phiếu đóng cửa giảm trong phiên giao dịch mang phong cách rủi ro năm 2026, chủ yếu do tâm lý nhà đầu tư thay vì yếu tố kinh tế vĩ mô hoặc kết quả kinh doanh. Giá dầu tăng gây áp lực, nhưng điểm chính là sự xoay vòng rõ rệt từ cổ phiếu chu kỳ sang các nhóm phòng thủ như năng lượng, hàng tiêu dùng thiết yếu và chăm sóc sức khỏe. Những lo ngại liên quan đến AI tiếp tục đè nặng lên các chỉ số công nghệ ở châu Á.

Cổ phiếu phòng thủ vượt trội khi lo ngại về AI gia tăng

"Cổ phiếu kết thúc phiên hôm qua ở mức thấp hơn trong một phiên giao dịch rủi ro kiểu năm 2026, mặc dù nhìn rất khác với một môi trường rủi ro truyền thống."

"Diễn biến này không xuất phát từ dữ liệu kinh tế vĩ mô xấu đi hoặc lợi nhuận gây thất vọng, mà do tâm lý yếu ớt khi nhà đầu tư ngày càng lo ngại về địa chính trị và tốc độ đầu tư vào AI."

"Giá dầu tăng gây áp lực lên thị trường cổ phiếu nói chung, nhưng đặc điểm nổi bật lại là sự xoay vòng nhóm ngành thay vì bán tháo mạnh. Các nhóm phòng thủ vượt trội, dẫn đầu là năng lượng, trong khi hàng tiêu dùng thiết yếu và chăm sóc sức khỏe cũng tăng."

"Quy mô của các đợt xoay vòng hiện tại giữa các cổ phiếu chu kỳ và phòng thủ vẫn rất đáng chú ý và lớn hơn nhiều so với chuyển động của thị trường cơ sở. Hôm qua cũng đánh dấu phiên đầu tiên trong một tuần mà nhóm giá trị và biến động tối thiểu vượt trội, trong khi châu Âu nổi lên là thị trường khu vực mạnh nhất."

"Sáng nay, lo ngại về AI tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường châu Á, đặc biệt là các chỉ số thiên về công nghệ, trong khi hợp đồng tương lai của Mỹ và châu Âu giao dịch trái chiều."