Ngành vận tải biển tiếp tục bùng nổ: Ba áp lực từ nhu cầu, nguồn cung và địa chính trị, cùng El Niño hỗ trợ thêm

Cổ phiếu ngành vận tải biển đồng loạt tăng mạnh vào năm 2026 không chỉ đơn thuần là sự phục hồi tâm lý hay cuộc chơi theo chu kỳ, mà còn là kết quả của sự cộng hưởng giữa phía nhu cầu (nguồn cung LNG bị gián đoạn dẫn đến "chuyển gas sang than", đưa vào khai thác mỏ quặng sắt Simandou, hiện tượng El Niño cực mạnh thúc đẩy nhu cầu điện than) và phía cung (đơn đặt hàng trong tay ở mức thấp lịch sử, các nhà máy đóng tàu trải qua đợt thanh lọc lớn, đội tàu già hóa kết hợp với các ràng buộc về môi trường).

Tính đến tháng 8 năm 2026, chỉ số BDI đạt 2.453,99 điểm, tăng 46,0% so với cùng kỳ. Chúng tôi cho rằng chu kỳ lớn của hàng khô rời có thể đã bắt đầu, việc Simandou tăng sản lượng vào nửa cuối năm, El Niño hiện thực hóa, hạn chế kênh đào Panama kéo dài và mùa cao điểm truyền thống sẽ tạo nên các yếu tố thúc đẩy dồn dập.