Việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sắp đến gần, S&P 500 có nguy cơ giảm 10%! Chuyên gia chiến lược MRA: Tháng 12 thậm chí có thể xuất hiện làn sóng thứ hai
Macro Risk Advisors LLC cho biết, động thái tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể bắt đầu sớm nhất trong tuần này, có thể sẽ khiến chỉ số S&P 500 điều chỉnh vì tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp giảm sẽ tác động tiêu cực đến triển vọng lợi nhuận, trong khi thị trường đang chuẩn bị cho chu kỳ thắt chặt.
Theo thông tin từ Jinse Finance APP, Macro Risk Advisors LLC cho biết, động thái tăng lãi suất mà Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể bắt đầu sớm nhất trong tuần này có thể khiến chỉ số S&P 500 điều chỉnh, do biên lợi nhuận doanh nghiệp giảm sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến triển vọng lợi nhuận, trong khi thị trường đang chuẩn bị cho chu kỳ thắt chặt.
Kể từ tháng 9, chỉ số S&P 500 đã giảm gần 1%, đây vốn là tháng có hiệu suất yếu nhất trong năm. Những lo ngại về chi phí năng lượng cao và dữ liệu lạm phát gần đây vẫn chưa hạ nhiệt, đã khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lần đầu tiên vượt qua mốc 5% kể từ năm 2023. Kỳ vọng này đã khiến các nhà giao dịch gần như hoàn toàn định giá việc Chủ tịch Fed Kevin Walsh sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, trong khi tỷ lệ xác suất này chỉ ở mức khoảng 60% vào một tuần trước.
Nhà sáng lập kiêm Giám đốc điều hành Macro Risk Advisors, Dean Curnutt, cho biết nếu Fed thực hiện tăng lãi suất vào thứ Tư, thị trường sẽ chịu áp lực lớn hơn nữa.
Ông viết trong báo cáo gửi khách hàng vào thứ Hai: "Chúng tôi dự đoán chỉ số S&P 500 sẽ điều chỉnh từ 8% đến 10%, và có thể có đợt giảm thứ hai vào tháng 12." Ông cho biết việc tăng lãi suất sẽ "ép biên lợi nhuận của những công ty không thể chuyển giao chi phí", đồng thời mang lại cú sốc biến động cho một thị trường chưa sẵn sàng ứng phó.
Theo Curnutt, bối cảnh thị trường hiện tại giống với những gì nhà đầu tư từng chứng kiến vào năm 2018. Khi đó, chỉ số S&P 500 lập đỉnh vào tháng 9, sau đó giảm mạnh tổng cộng 10% trong tháng 10 và tháng 11. Curnutt cảnh báo rằng "hiệu ứng Santa Rally đã không xuất hiện" trong năm đó, thị trường lại lao dốc trong tháng 12 và cuối cùng giảm gần 20% so với đỉnh.
Trước bối cảnh lịch sử này, Curnutt cho rằng "điều đúng đắn hiện nay là nên giữ tâm thế phòng thủ." Tương tự năm 2018, ông dự đoán thị trường sẽ tiếp tục giảm trong tháng 12 khi Fed tăng lãi suất nhiều lần trong bối cảnh một nền kinh tế hình chữ K và thanh khoản thấp.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Hợp tác với Nvidia, AWS và Salesforce, Snap (SNAP.US) tìm “khách hàng doanh nghiệp” cho kính AR trị giá 2.195 USD.
Snap hợp tác với Nvidia, Amazon Web Services và Salesforce để đưa kính AR Specs trị giá 2.195 USD vào thị trường doanh nghiệp, đồng thời thúc đẩy dịch vụ AI dành cho người tiêu dùng.
Ngân hàng UBS cảnh báo: Cuộc bầu cử giữa kỳ ở Mỹ sẽ mang lại biến động mạnh cho thị trường, hiện tại là "sự yên lặng trước cơn bão"
Chuyên gia kinh tế trưởng của UBS cảnh báo rằng từ năm 1928, tháng 9 và tháng 10 là những tháng biến động mạnh nhất trong năm, đặc biệt rõ rệt trong các năm có bầu cử giữa nhiệm kỳ. Tỷ lệ kiểm soát Thượng viện hiện tại đang ở mức gần như ngang bằng. Dữ liệu lịch sử cho thấy S&P 500 thường giảm trước kỳ bầu cử, nhưng đến tháng 3 năm sau thì mức lợi nhuận trung bình khoảng 14%.
So với mức cao cuối tuần trước, giá đã giảm 78,5%, LSK nghi ngờ được tạo lập thị trường bởi GSR Markets.
Quỹ tài sản chủ quyền tốt nhất thế giới đạt lợi nhuận hàng năm 14,2%, đồng thời cảnh báo rằng lợi suất cao của thị trường chứng khoán Mỹ khó có thể duy trì.
Quỹ tài sản quốc gia New Zealand đạt tỷ suất lợi nhuận hàng năm 14,2% trong năm tài chính 2026, được xếp hạng đứng đầu trong các quỹ tương tự trên toàn cầu. Tuy nhiên, ban quản lý đã nhanh chóng cảnh báo rằng lợi nhuận của thị trường chứng khoán Mỹ trong những năm gần đây gần gấp đôi mức trung bình hàng năm của 20 năm qua, vì vậy áp lực hồi quy về giá trị trung bình không thể bị xem nhẹ. Quỹ đã hạ dự báo tỷ suất lợi nhuận hàng năm dài hạn từ 7,8% xuống 7,2% và cắt giảm mức độ chấp nhận rủi ro chủ động.
Giá tiền điện tử
Thêm
