Fed tăng lãi suất, thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương khởi sắc, chỉ số chứng khoán Tokyo tăng 1%, thị trường trái phiếu chịu áp lực, giá vàng và bạc phục hồi

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sau ba năm đã tái khởi động chu kỳ tăng lãi suất, thị trường tài chính toàn cầu lập tức được định giá lại. Trái phiếu chính phủ Úc và New Zealand suy yếu trong phiên châu Á đầu ngày, điều chỉnh cùng với diễn biến trái phiếu Mỹ qua đêm. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương nhìn chung tăng nhẹ. Vàng phục hồi, bù lại mức giảm của ngày hôm qua.

Ủy ban Thị trường mở Liên bang ngày thứ Tư đã nhất trí với tỉ lệ phiếu 12-0, nâng lãi suất cơ bản thêm 25 điểm cơ bản lên mức 3,75% - 4%. Biểu đồ lãi suất cho thấy nhiều khả năng sẽ có thêm một đợt tăng trong năm nay, thị trường tiền tệ hiện đã định giá khoảng 50% khả năng Fed sẽ tiếp tục tăng trong tháng 10.

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ phục hồi sớm sau giờ giao dịch, hỗ trợ tâm lý cho thị trường châu Á - Thái Bình Dương. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,5%, Nasdaq 100 tăng 0,4%, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng nhẹ 72 điểm.

Các thị trường lớn khu vực châu Á - Thái Bình Dương đồng loạt tăng điểm. Chỉ số TOPIX Nhật Bản tăng 0,8%, Nikkei 225 mở đầu tăng 0,9% rồi hạ độ tăng còn 0,18%. Australia S&P/ASX 200 tăng nhẹ khoảng 0,3%. Các chỉ số chính của Hàn Quốc mở cửa tăng nhưng sau đó giảm nhẹ.

Giá vàng quốc tế sau ba phiên giảm liên tiếp tổng cộng 2% đã phục hồi hơn 1% trong phiên châu Á ngày thứ Năm, vượt mốc 4.300 USD.

Trong bối cảnh chính sách tiền tệ toàn cầu tiếp tục thắt chặt ở biên độ, thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương đã trở thành nơi trú ẩn của dòng tiền trong phiên sáng thứ Năm. Nikkei 225 Nhật Bản tăng 0,87% sau giờ mở cửa, TOPIX tăng tới 0,9%.

Chỉ số tổng hợp Hàn Quốc ghi nhận diễn biến tích cực, mở cửa tăng 1% nhưng sau đó hạ độ tăng còn 0,6%, chỉ số cổ phiếu vốn hóa nhỏ Kosdaq cũng tăng 0,57%. Australia S&P/ASX 200 tăng nhẹ 0,16%.

Tâm lý lạc quan của thị trường châu Á - Thái Bình Dương tương phản rõ rệt với diễn biến ảm đạm của Phố Wall qua đêm. Trong phiên giao dịch chính thức ngày thứ Tư, cổ phiếu tài chính kéo giảm các chỉ số chính của Mỹ, Dow Jones mất hơn 630 điểm (-1,2%), S&P 500 giảm 0,5%.

Tuy nhiên, trong phiên giao dịch tại châu Á, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ nhanh chóng phục hồi một phần, S&P 500 tăng khoảng 0,2 - 0,5%, Nasdaq 100 tăng 0,4%, Dow Jones tăng nhẹ 0,1%, cho thấy thị trường có nhu cầu điều chỉnh lại sau làn sóng sốc tăng lãi suất.

Sau động thái tăng lãi suất của Fed, thị trường trái phiếu ngắn hạn toàn cầu chịu áp lực đầu tiên.

Trong phiên châu Á sáng thứ Năm, trái phiếu chính phủ Úc và New Zealand suy yếu cùng biến động với thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất kỳ hạn 10 năm của Úc giảm nhẹ 2 điểm cơ bản xuống còn 5,33%, trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ cùng kỳ hạn giảm 3 điểm cơ bản xuống 4,99%.

Việc tăng lãi suất lần này có đánh dấu mở đầu một chu kỳ thắt chặt kéo dài mới hay không vẫn còn là câu hỏi gây tranh cãi trên thị trường.

Ông Byron Anderson, trưởng bộ phận thu nhập cố định của Laffer Tengler Investments cho rằng đợt tăng lãi suất này của Fed không mang ý nghĩa khởi đầu cho chu kỳ thắt chặt mới, mà chủ yếu nhằm ổn định tâm lý thị trường trái phiếu. Ông viết:

Cục Dự trữ Liên bang không có lựa chọn nào khác ngoài việc tăng lãi suất hoặc đối mặt với đợt bán tháo trái phiếu quy mô lớn hơn nữa, kết quả phiếu đồng thuận tuyệt đối 12-0 đã nói lên tất cả, Fed đang cố gắng làm dịu thị trường trái phiếu chứ không phải tuyên bố bắt đầu một chu kỳ tăng lãi suất mới.

Daniel Siluk, quản lý danh mục đầu tư của Janus Henderson Investors chú ý đến thay đổi trong ngôn từ của thông báo chính sách. Ông nhận định:

Ủy ban đã loại bỏ giải thích về lạm phát xuất phát từ yếu tố cung ứng, cho thấy các nhà hoạch định chính sách ngày càng tập trung vào áp lực lạm phát rộng và kéo dài hơn, thay vì coi đợt tăng giá gần đây chủ yếu là tạm thời hoặc do yếu tố bên ngoài thúc đẩy.

Chris Zaccarelli, giám đốc đầu tư của Northlight Asset Management cho rằng, xét về lịch sử, Fed một khi đã bắt đầu tăng lãi suất thì thường sẽ hành động nhiều lần; ông nói:

Nhưng mô hình cụ thể là tăng liên tiếp hay cách quãng, hiện vẫn chưa ngã ngũ.

Chuyên gia kinh tế trưởng Steve Rick của TruStage cũng duy trì quan điểm thận trọng. Ông lưu ý, xung đột Trung Đông tiếp tục đẩy giá dầu lên cao có thể giữ chỉ số giá tiêu dùng ở mức cao, song chính sách tiền tệ thể hiện độ trễ nhất định, nếu tiếp tục thắt chặt có thể gây thêm áp lực cho người tiêu dùng và doanh nghiệp. Ông nói:

Fed nên để cho đợt tăng lãi suất lần này phát huy tác động, rồi sau đó mới đánh giá có cần tiếp tục thắt chặt thêm hay không.

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu điều chỉnh giảm sau đợt hồi phục mạnh, chủ yếu được thúc đẩy bởi kỳ vọng nguồn cung được cải thiện. Giá dầu Brent phục hồi nhẹ, giao dịch tại mức 105,84 USD/thùng.

Theo tin tức, Saudi Arabia đang tìm cách khôi phục khoảng một nửa công suất đường ống dẫn dầu Đông - Tây bị ảnh hưởng bởi vụ tấn công bằng máy bay không người lái trong vài ngày tới, và dự kiến trong khoảng sáu tuần sẽ vận hành hoàn toàn trở lại.

Trong khi đó, tình hình Iran vẫn tiềm ẩn nhiều bất ổn. Theo Thông tấn Cộng hòa Hồi giáo, Iran ngày thứ Tư tuyên bố sẽ "chiến đấu đến giọt máu cuối cùng", căng thẳng khu vực khó có thể hạ nhiệt hoàn toàn trong ngắn hạn.

Chỉ số đô la Mỹ duy trì ở vùng đỉnh trong tuần quanh mốc 100. Yên Nhật sau ba phiên giảm liên tiếp đã phục hồi nhẹ, hiện giao dịch ở mức 1 USD đổi 155,97 yên, tăng khoảng 0,2%.

Về giá vàng, giá vàng quốc tế phiên sáng phục hồi 0,3%, áp sát mốc 4.300 USD, lấy lại phần lớn mức giảm lúc trước.

Tuy nhiên cần lưu ý thị trường đang diễn giải thông điệp từ Fed theo hướng diều hâu. Đường cong lợi suất trái phiếu Mỹ toàn bộ đi xuống, đồng USD mạnh lên. Do vàng không sinh lãi, lãi suất tăng thường gây bất lợi cho kim loại quý này.

Bạc cũng phục hồi mạnh mẽ, tăng gần 1,3% lên mức 63,76 USD/ounce.