Dự báo báo cáo tài chính | Ngành truyền thông quang học dẫn đầu + năng lượng mặt trời chờ phục hồi, có phải thời điểm hợp lý để bố trí trước báo cáo đối với Corning (GLW.US)?

Theo thông tin từ Jinse Finance APP, Corning (GLW.US) sẽ công bố báo cáo tài chính quý 3 năm 2026 trước giờ mở cửa ngày 27 tháng 10. Theo đồng thuận thị trường của Zacks, doanh thu dự kiến đạt 5 tỷ USD, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 0,88 USD. Trong 60 ngày qua, dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cả năm 2026 của Corning đã được nâng lên 0,61% lên 3,29 USD, còn dự báo cho năm 2027 tăng 0,47% lên 4,30 USD.

Nhà sản xuất nền kính tiên tiến này đã có kết quả kinh doanh vượt trội trong bốn quý gần nhất, lợi nhuận trung bình cao hơn kỳ vọng thị trường 1,75%. Mô hình độc quyền của Zacks dự đoán lợi nhuận quý 3 của Corning có khả năng vượt kỳ vọng.

Điểm nhấn báo cáo Q3: Quang thông gánh vác, năng lượng mặt trời đang phục hồi

Quang thông dự kiến vẫn là động lực chính cho kết quả kinh doanh quý 3 của Corning. Đầu tư liên tục vào hạ tầng AI và các trung tâm dữ liệu siêu quy mô thúc đẩy nhu cầu về cáp quang, sợi quang và các giải pháp kết nối mật độ cao. Các thỏa thuận dài hạn với Amazon, NVIDIA, cùng thỏa thuận hợp tác trước đó với Meta càng củng cố nhu cầu; thỏa thuận tháng 9 với Verizon về cung cấp sợi quang và giải pháp kết nối mật độ cao đến năm 2032 cũng tăng cường triển vọng tăng trưởng dài hạn. Ngoài ra, Corning dự kiến mở rộng năng lực sản xuất tại Mỹ và đầu tư vào công nghệ quang học thế hệ tiếp theo, giúp nâng cao vị thế cạnh tranh lâu dài của hãng.

Mảng năng lượng mặt trời đang trong giai đoạn phục hồi. Trong quý 2, việc nhà máy tấm wafer phải dừng hoạt động kéo dài để bảo trì và nâng cấp thiết bị đã ảnh hưởng bất lợi đến lợi nhuận. Ban lãnh đạo dự báo, khi sản xuất hồi phục và hiệu quả hoạt động cải thiện, doanh thu và lợi nhuận quý 3 sẽ gia tăng. Corning đang mở rộng năng lực sản xuất polysilicon, tấm wafer và linh kiện tại Mỹ; hiệu quả sản xuất tăng kỳ vọng sẽ nâng cao lợi nhuận của mảng năng lượng mặt trời, tạo động lực tăng trưởng bổ sung.

Về trung-dài hạn, chương trình Springboard sẽ được triển khai. Theo chương trình "Springboard" phiên bản nâng cấp, ban lãnh đạo đặt mục tiêu doanh thu thường niên đạt 20 tỷ USD vào cuối năm 2026, lên 30 tỷ USD vào cuối năm 2028, và 40 tỷ USD vào cuối năm 2030. Tuy nhiên, những mục tiêu này phụ thuộc vào khả năng thực thi và nhu cầu khách hàng có được duy trì hay không.

Rủi ro nằm ở kết quả kinh doanh không đồng đều giữa các mảng. Xu hướng nhu cầu ở thị trường điện tử tiêu dùng và ô tô, cùng với việc giá chip nhớ tăng ảnh hưởng đến smartphone, có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng ở một số mảng của Corning.

Có nên đầu tư vào Corning trước khi báo cáo tài chính công bố?

Trong một năm qua, giá cổ phiếu Corning tăng 41,8%, trong khi mức tăng trung bình toàn ngành là 100,8%. Về mặt định giá, tỷ lệ P/E kỳ vọng của Corning là 30,24 lần, thấp hơn mức trung bình ngành (31,13 lần) nhưng lại cao hơn mức trung bình lịch sử của chính cổ phiếu này (26,57 lần).

Tóm lại, nhu cầu kết nối quang do AI thúc đẩy, các thỏa thuận dài hạn với khách hàng và cải thiện biên lợi nhuận vận hành là những yếu tố tích cực chính cho báo cáo tài chính quý 3 của Corning. Hiệu quả lợi nhuận từ mảng năng lượng mặt trời được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ kết quả kinh doanh. Các quý gần đây lợi nhuận và dòng tiền cũng được cải thiện đáng kể. Theo nhận định của Zacks, mua cổ phiếu Corning trước khi báo cáo tài chính công bố có vẻ là lựa chọn đầu tư hợp lý.