银行手里只有1个亿，凭什么敢贷给你5个亿？【胡捷大师课1.3】

世界上能造钱的机构不止央行一家。商业银行手里只有1个亿，却敢向市场宣布：我能贷给你5个亿。合同一签，客户以为能开着皮卡把央行钞票拉走——银行根本拿不出这笔钱。

那这5个亿从哪来？上海交通大学高级金融学院教授胡捷的答案是：商业银行是"持牌吹牛的机构"，"我们这个世界就是建立在牛皮基础之上的"。吹完牛之后，银行真正做的只有一件事：劝你把钱存回来。客户走出银行时两手空空，只拿走两张合同——一张5亿的贷款合同，一张5亿的存款合同。

魔术就此完成：只要存款人相信这5亿随时能换成央行货币，这5亿存款就被"视同央行货币"，可以支付、转账，在客观上成为真正的货币。于是世界上凭空多出5亿派生货币，加上央行原生的1亿基础货币，就有了6亿广义货币。

但这张牛皮有一个命门：如果所有人都来提款怎么办？这一集讲透贷款创造存款的机制，以及它为什么既是现代货币体系的发动机，也是一切银行危机的种子。