TeraWulf將私人募資規模擴大至9億美元，以資助德州數據中心擴建

TeraWulf Inc.（股票代碼 WULF）現計劃通過私下發行、2032年到期的可轉換優先票據籌集9億美元，該公司正從核心的bitcoin挖礦業務轉型，專注於建設人工智慧數據設施。

此次增發是在TeraWulf早前披露的5億美元發行計劃基礎上進行的，根據The Block此前的報導。初始購買者現在有13天的選擇權，可額外購買最多1.25億美元。此外，公司聲明表示，這些零息票據的轉換溢價為週三14.50美元收盤價的37.5%，意味著初始轉換價格為每股19.9375美元。

根據投資者更新，這些票據為無擔保優先票據，轉換時本金以現金支付，任何超出部分可由公司選擇以現金、股票或兩者混合結算。所得款項——淨額約為8.776億美元，若綠鞋機制完全行使則為9.997億美元——將用於資助TeraWulf位於德州Abernathy的數據中心園區建設及一般公司用途。

在整個行業中，bitcoin礦工正為AI/HPC重新調整並利用資本市場籌資。JPMorgan的分析師表示，上市的bitcoin礦工在轉向AI相關基礎設施時，正越來越多地“與bitcoin價格脫鉤”。該行由董事總經理Nikolaos Panigirtzoglou領導的團隊寫道，過去被視為單純bitcoin代理的礦工，現在因AI曝險和運算利潤率而被重新評價，這一轉變使TeraWulf等公司成為市場焦點。

此外，Core Scientific已與CoreWeave深化合作，簽署了200 MW AI產能協議及2025年收購提案。同時，Bitdeer推進了其內部AI開發，CleanSpark則分享了數據中心計劃以推動AI轉型，Iris Energy則擴展了基於GPU的AI雲端服務。

與此同時，Marathon利用零息可轉換票據購買bitcoin並重組債務，在保持其核心BTC業務的同時，實施企業財務策略。

本週的增資提案延續了TeraWulf積極的融資與AI轉型步伐。本月早些時候，該公司宣布與Fluidstack成立一項95億美元、由Google支持的合資企業，專注於長期AI運算託管。