大行評級|花旗:上調摩根士丹利未來三年盈利預測 評級「中性」
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作者:格隆汇
格隆匯1月16日|花旗發表研究報告指出,摩根士丹利周四上漲約5.8%,表現顯著優於大盤,反映大摩薪資支出及銀行手續費用收入略高於預期。考慮到財富管理業務的強勁增長,花旗認為,在經濟週期內,大摩財富管理業務稅前利潤率達33%、效率比率達68%,以及有形普通股回報率(ROTCE)超過22%的目標可持續,但現價已全面反映。花旗將大摩今年每股盈利預測上調0.55美元至11.55美元,明年每股盈利預測上調0.65美元至11.9美元,2028年每股盈利預測上調0.9美元至12.85美元。該行對其評級為「中性」,目標價為170美元。
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