AI晶片產能焦慮緩解！阿斯麥核心供應商蔡司：有信心滿足需求，啟動總部擴建與新建廠

智通財經APP獲悉，蔡司半導體製造技術部門負責人Frank Rohmund在接受採訪時明確表示，公司有信心滿足激增的需求，並已啟動「真正的、長期的」產能擴建項目。這場擴張不僅關乎蔡司自身的業績增長，更直接決定著全球最先進晶片製造的產能上限。為全球唯一極紫外(EUV)光刻機製造商ASML.US提供核心光學系統的德國蔡司集團（ZEISS），正以一場果斷的產能擴張和長達15年的技術路線圖，回應市場對AI晶片供應鏈瓶頸的普遍擔憂。

產能擴張：從奧伯科亨到全球佈局，為「長期需求」奠基

面對激增的需求，投資者此前普遍擔憂ASML及其供應鏈（尤其是蔡司）可能因產能瓶頸而拖累整個半導體行業的發展。對此，Rohmund明確表示公司有信心應對挑戰。

面對AI晶片需求的指數級增長，蔡司半導體部門已率先啟動了實質性的產能擴建。據Rohmund介紹，蔡司已對其位於德國奧伯科亨（Oberkochen）的總部進行了擴建，旨在優化現有空間並擴大生產規模。同時，該部門還在蔡司的另一處廠址建設一座全新的工廠，並明確表示如有需要，還可進一步擴建。Rohmund強調：「就產能擴張而言，這些才是真正的、長期的項目。」

這一擴張行動直接回應了投資者的核心關切。此前，市場普遍擔憂隨著台積電、Intel、三星和美光等晶片製造商競相建設晶片生產設施，ASML及其關鍵供應商（如蔡司）可能無法跟上步伐。蔡司的主動擴產，旨在消除這一供應鏈瓶頸的隱患。

與此同時，ASML自身也在以「半導體設備行業罕見的速度」擴大產能。據4月報導，ASML預計2026年至少量產60台EUV光刻機，較2025年大幅增長，下一階段年產能將進一步提升至至少80台。為緩解產能瓶頸，ASML已在美國、德國、韓國擴充無塵車間產能，並計劃在荷蘭總部附近新建產業園區。蔡司作為其光學組件的獨家合作夥伴，正是這一全球產能擴張網絡中承上啟下的關鍵一環。

這一佈局與ASML的擴產計劃緊密同步。今年7月，ASML宣布計劃大幅提高其EUV光刻機的產能，以滿足2028年大量積壓的訂單。兩家公司的擴產節奏高度一致，顯示出雙方對AI驅動下的長期需求具備極強的信心。

技術縱深：從High NA到Hyper NA，共繪EUV路線圖

蔡司與ASML的合作遠不止於滿足當前需求，雙方已鎖定了未來十年的技術路線。目前，ASML出貨的最先進光刻機採用High NA（0.55NA）光學系統，解析度為8nm。而早在2025年6月，ASML技術高級副總裁Jos Benschop就已宣布，已與蔡司共同啟動了單次曝光實現5nm解析度的Hyper NA光刻機開發。該項目開發目標是將數值孔徑（NA）進一步提升到0.7乃至更高，以滿足2035年乃至更後階段的產業需求。

Rohmund透露，雙方已制定了一份目標延伸至「2040年左右」的共同規劃。這意味著，在可預見的未來，蔡司的光學系統將持續定義晶片製造精度的天花板。

財務引擎：半導體部門已成集團增長核心

EUV光刻機被譽為現代半導體製造的「印鈔機」，而蔡司提供的超光滑反射鏡則是這台機器的「眼球」。這些反射鏡的製造精度達到原子級別，據蔡司稱，如果將其傾斜角度用於「將雷射束重新定向並瞄準月球，它甚至能夠擊中月球表面的乒乓球」。正是這種極致的光學技術，使得蔡司的零組件在全球約80%的晶片生產中發揮了關鍵作用。

蔡司半導體部門的戰略重要性，在其財務數據中體現得淋漓盡致。隨著AI大模型訓練與推理對算力的渴求，晶片製造商正競相搶購EUV設備，直接推高了蔡司半導體部門的訂單與營收。該部門的強勁表現，也使其成為蔡司集團同期近120億歐元總營收的最大貢獻者。此前有德媒報導，在蔡司的年營業額中，有近三分之一來自半導體業務。

展望未來，Rohmund預計，得益於超大規模數據中心運營商的投資，今年公司業績將實現「顯著增長」。在蔡司新的五年戰略中，AI驅動的數位化轉型和數據智能已被定位為核心主題。

儘管前景廣闊，深耕光學近180年的蔡司依然保持著德國企業特有的審慎——半導體行業的週期性不可忽視。在蔡司工作近25年的物理學家Rohmund對此保持清醒。他提醒道：「遲早，很可能會出現某種程度的調整。」他補充道：「我們是德國人，我們總是很謹慎，從不輕易樂觀。」