Millennium管理基金7月虧損2.1%，AI股票震盪重創對沖基金

人工智慧股票的大幅波動使對沖基金行業7月份業績出現明顯分化，多策略巨頭受損，量化基金逆勢強勁。

8月3日，據彭博社引述知情人士透露，Millennium Management 7月份資產淨值累計下跌2.1%，令其年內累計回報壓縮至8.2%。

多經理人股票基金North Rock同期亦下跌2.1%，年內漲幅收窄至4.8%；多策略基金LMR跌幅相對較小，為0.48%，年內仍錄得6%的正回報。

AI及半導體板塊的下跌是拖累股票類投資組合的主要原因。其中，Situational Awareness基金在追加保證金壓力下被迫向Citadel出售大部分公開市場股票頭寸，令該板塊此前的部分跌勢有所收窄。

相比之下，跨資產類別系統化交易策略展現出明顯的抗跌性。

管理規模為7.2億美元的Quantedge 7月份上漲7.8%，年內累計漲幅升至34.6%，在當前市場環境下表現突出。

宏觀基金Pharo Macro同期小幅上漲0.23%，年內累計收益達9.9%。

除了股票市場波動外，商品與固定收益市場的聯動同樣構成7月份的重要市場背景。

油價的快速上漲引發市場對通脹前景的擔憂，進而推動30年期美國國債收益率走高，使固定收益類資產承壓，並對跨資產組合的整體配置形成考驗。