FATF最新DeFi測試將「實際控制權」置於監管聚光燈下

金融行動特別工作組（FATF）推出了一項新測試，有可能將部分 DeFi 協議納入全球反洗錢和反恐融資規則之中。

此方法不僅僅關注協議自稱是否去中心化，監管機構可以評估誰擁有對項目運作的控制權或足夠影響力，這可能使部分 DeFi 平台被視為虛擬資產服務提供者而必須遵守相關要求。

FATF 稱此框架為「控制或足夠影響力」測試。監管機構可以審查治理架構、智能合約升級、資金庫資產、費用及行政權限，也能分析區塊鏈活動以識別可能影響協議的錢包或實體。

協議中有可識別個人或實體行使重大影響時，則有可能被納入 FATF 框架。真正去中心化的項目可能仍可免於受規則約束，但預期監管機構將採用風險基礎方式來打擊非法資金活動。

此框架也讓監管機構能從協議的法律結構之外，評估實際決策過程。即使某些項目並不以傳統公司模式運營，仍有機會被納入虛擬資產服務提供者（VASP）要求。

穩定幣也納入 FATF 指導範疇，包括那些用於 DeFi 借貸和交易的穩定幣。規則說明監管機構應如何在穩定幣涉及非法活動時進行處理。

執法機構及區塊鏈分析公司也可能扮演角色。藉由檢查交易及治理紀錄，甚至在沒有公司或管理團隊的情況下，仍可追蹤是誰在 DeFi 協議中作出決策或行使影響力。

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